O que são bonds e como comprar bonds americanos?

Bonds, ou títulos de dívida, são uma das principais formas de investimento em renda fixa.

Eles são emitidos por governos, empresas e entidades financeiras como uma forma de captar recursos no mercado.

No entanto, muitas pessoas ainda têm dúvidas sobre o que são e como investir em bonds.

Neste artigo, vamos explorar o funcionamento das bonds, suas vantagens e riscos, além de apresentar opções de investimento para quem deseja ingressar nesse mercado.

O que são bonds?

Bonds são títulos de dívida emitidos por empresas, governos ou entidades supranacionais com o objetivo de levantar recursos financeiros.

Ao comprar um bond, o investidor empresta dinheiro ao emissor e, em troca, recebe juros periodicamente e o valor principal no vencimento.

Para compreender melhor o que são bonds, é preciso entender que eles são negociados em mercados financeiros, podendo ser comprados e vendidos antes do vencimento.

Os bonds são considerados investimentos de baixo risco, porém, podem apresentar variações no seu valor de mercado de acordo com as condições econômicas.

Elas são mais um instrumento financeiro de Wall Street, e brasileiros podem investir nessa classe de ativos.

Para que servem as bonds?

As bonds, também conhecidas como títulos de dívida, são instrumentos financeiros utilizados por empresas, governos e instituições para captar recursos no mercado de capitais.

Ao adquirir uma bond, o investidor empresta dinheiro para o emissor, que se compromete a devolver o valor principal acrescido de juros ao longo do tempo.

Existem diversos tipos de bonds, com prazos e taxas de juros distintas, e a sua rentabilidade é influenciada pelo risco de crédito do emissor, ou seja, a possibilidade de ele não honrar o pagamento do título.

As bonds são negociadas em mercados secundários, permitindo que os investidores as comprem e vendam a qualquer momento. Eles consistem em uma alternativa ao investimento nas ações do S&P 500, por exemplo.

Ou seja: entendendo o que são bonds mercado financeiro, fica fácil entender que é um instrumento financeiro que permite rentabilidade ao investidor.

Quais são os tipos de bonds?

Veja a seguir os principais tipos de bonds e suas principais características:

1. Treasuries

Treasuries são ítulos de dívida emitidos pelo governo dos Estados Unidos, considerados de baixo risco e com retorno garantido. São frequentemente usados como investimento de referência e referidos como "títulos do Tesouro".

Os Treasuries são negociados no mercado secundário e podem ser comprados por investidores individuais, fundos mútuos e instituições.

2. Corporate bonds

Corporate bonds são títulos de dívida emitidos por empresas privadas para financiar suas atividades. O retorno dos Corporate bonds pode ser fixo ou variável e são avaliados por agências de classificação de crédito.

São geralmente considerados mais arriscados do que Treasuries, mas oferecem potencial de retorno mais alto. São similares às debentures, títulos corporativos negociados no Brasil.

3. Municipal bonds

Municipal bonds são títulos de dívida emitidos por governos locais nos Estados Unidos, como cidades e estados, para financiar projetos públicos.

Esses ativos oferecem benefícios fiscais e são considerados de baixo risco. Os rendimentos dos munis variam de acordo com as condições do mercado e as condições econômicas locais.

4. Emerging market bonds

Os Emerging market bonds são títulos de dívida emitidos por governos ou empresas de países em desenvolvimento, como Brasil, Rússia, Índia e China. Eles oferecem potencial de retorno mais alto do que Treasuries, mas apresentam riscos mais elevados.

A avaliação do risco desses títulos é realizada por agências de classificação de crédito especializadas. Esses ativos financeiros permitem diversificação geográfica no portfólio.

5. High-yield bonds

Os High-yield bonds são títulos de dívida emitidos por empresas com baixa classificação de crédito, também conhecidos como junk bonds.

Eles oferecem retornos mais altos do que outros títulos de dívida, mas têm maior risco de inadimplência. Esses títulos são frequentemente negociados por fundos de investimento especializados em investimentos de alto risco.

6. Convertible bonds

Por fim, os Convertible bonds são títulos que podem ser convertidos em ações da empresa emissora. Eles oferecem potencial de retorno mais alto do que outros títulos de dívida, mas também apresentam riscos mais elevados.

Os conversíveis são frequentemente usados por empresas em fase de crescimento ou em setores em constante evolução.

Os investidores que compram conversíveis têm a opção de manter o título de dívida ou convertê-lo em ações. Muitos investidores institucionais compram quantias consideráveis de convertible bonds para o longo prazo.

Como investir em bonds?

Mas afinal, como comprar bonds americanos? Existem várias formas de investir em bonds a partir do Brasil, entre elas:

1. ETFs de renda fixa internacional

ETF é a sigla em inglês para fundos de índices negociados em bolsa. Existem dois ETFs listados na B3 que investem em bonds: BNDX11 e USDB11.

Esses ETFs são opções baratas de investimento, têm baixas taxas de administração e permitem aplicações a partir de valores pequenos.

2. BDRs de ETFs

Outra opção é investir em BDRs de ETFs, que são recibos negociados na B3 de cotas de ETFs listados no exterior.

A Bolsa disponibiliza mais de 20 BDRs de ETFs de renda fixa. Esses BDRs podem ser comprados em corretoras e bancos como se fossem ações. Sobre eles incidem taxas de corretagem e eventuais emolumentos da B3.

3. Fundos de investimentos em renda fixa internacional

Muitas gestoras oferecem fundos de investimentos em renda fixa internacional que investem em bonds. Esses produtos podem ser encontrados em plataformas de negociação de corretoras e bancos.

Por exemplo: fundos multimercado podem ter parte dos ativos no exterior, e isso pode incluir bonds em seu portfólio.

4. Investimento diretamente no exterior

Corretoras e bancos brasileiros têm oferecido a opção de investimento direto no exterior por meio de contas internacionais que podem ser abertas nas próprias plataformas das instituições (sites e aplicativos).

A XP e a Avenue são duas plataformas que oferecem opções para investimentos em bonds. A primeira oferece corporate bonds, enquanto a segunda oferece trasury bonds.

Vale a pena investir em bonds?

Agora que já se explicou como investir em bonds, é importante debater se esses ativos são ou não uma opção de investimento atraente.

Em primeiro lugar, eles geralmente oferecem retornos mais estáveis ​​do que outras classes de ativos, como ações, porque os pagamentos de juros são previsíveis.

Além disso, alguns tipos de bonds, como Treasuries, são considerados de baixo risco e oferecem retornos garantidos. Outros tipos de bonds podem oferecer retornos mais altos, mas com maior risco.

Além do potencial de rentabilidade ao longo do tempo, bonds também podem ajudar a diversificar uma carteira de investimentos, reduzindo a exposição a riscos de mercado. 

Sendo assim, vale a pena pesquisar mais sobre esse tipo de ativo e verificar se ele está de acordo com o seu perfil de investidor.

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