O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa usada como referência para diversos investimentos de renda fixa no Brasil. Ele representa a taxa média de juros praticada nas operações entre os bancos, que emprestam dinheiro entre si diariamente para ajustar seu caixa e cumprir suas obrigações com o Banco Central.

Como os bancos são obrigados a fechar o dia com saldo positivo, eles podem pegar dinheiro emprestado de outros bancos que estão com excesso de liquidez, e essa taxa de juros é o CDI. Ele é muito próximo à taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

No mercado financeiro, o CDI serve como referência para determinar a rentabilidade de investimentos de renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs e fundos DI. Por exemplo, um investimento que promete render 100% do CDI significa que ele acompanhará exatamente a variação dessa taxa ao longo do tempo.

Investir R$ 1 bilhão

Investir R$ 1 bilhão a 100% do CDI com a taxa Selic a 10,75% ao ano pode gerar rendimentos mensais significativos. Considerando o CDI próximo da Selic, o rendimento bruto estimado mensal seria de aproximadamente R$ 8.958.333,33. Esse tipo de investimento é atrativo para investidores que buscam segurança e rentabilidade estável, principalmente em momentos de alta dos juros.

Vantagens do investimento em 100% do CDI:

1. Segurança: Investimentos como CDBs e LCIs são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até um limite de R$ 250 mil por CPF, por instituição, proporcionando maior segurança, embora o valor do exemplo esteja muito acima desse limite.
2. Liquidez: Alguns produtos de renda fixa atrelados ao CDI oferecem liquidez diária, permitindo ao investidor resgatar seu dinheiro rapidamente, o que é uma vantagem em comparação com outros ativos que exigem prazos maiores de carência.
3. Rentabilidade fixa: Investimentos atrelados ao CDI oferecem previsibilidade, especialmente quando comparados a ativos de renda variável. Como o CDI acompanha as oscilações da Selic, o investidor pode ajustar suas expectativas de retorno com base nas tendências de alta ou baixa da taxa de juros.

Comparação com outros investimentos

1. Poupança

A poupança tem uma regra de rendimento atrelada à Selic. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como no cenário atual de 10,75%, a poupança rende 0,5% ao mês mais a variação da TR (Taxa Referencial), que está próxima de zero. Isso significa que um investimento de R$ 1 bilhão na poupança renderia cerca de R$ 5 milhões por mês. Ou seja, o rendimento da poupança seria significativamente inferior ao do CDI.

2. Tesouro Selic

O Tesouro Selic é outro investimento que segue de perto a taxa básica de juros. Investindo R$ 1 bilhão no Tesouro Selic, o rendimento mensal seria semelhante ao do CDI, já que ambos acompanham a Selic. Porém, o Tesouro Selic oferece a segurança de ser garantido pelo governo, uma vantagem relevante para investidores conservadores.

3. CDBs de bancos menores

Alguns CDBs de bancos menores podem oferecer taxas de 110% a 120% do CDI, o que elevaria o rendimento mensal para algo entre R$ 9,85 milhões e R$ 10,75 milhões. Contudo, esses investimentos apresentam um maior risco de crédito, já que são emitidos por instituições financeiras de menor porte. Apesar do risco, o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, o que limita a proteção para grandes investidores.

Por que você deve saber sobre isso

Investir a R$ 1 bilhão a 100% do CDI oferece uma rentabilidade sólida e competitiva, especialmente quando comparado à poupança e a outros ativos de renda fixa. No entanto, ao considerar alternativas como CDBs com taxas superiores ao CDI ou até mesmo investimentos em títulos públicos como o Tesouro Selic, é possível maximizar ganhos, desde que o investidor esteja disposto a balancear risco e retorno de acordo com seu perfil financeiro.