Órigo emite título verde para ampliar parque de geração solar
Empresa que opera fazendas solares em Minas Gerais, São Paulo e Pernambuco captou 64 milhões de reais em operação coordenada pelo Itaú
Rodrigo Caetano
Publicado em 24 de fevereiro de 2021 às 10h26.
Última atualização em 24 de fevereiro de 2021 às 12h25.
AÓrigoEnergia, empresa que opera fazendas solares no modelo de geração distribuída, realizou nesta semana a primeira emissão de títulos verdes (greenbonds) para projetos de energia solar na América Latina. A operação captou 64 milhões de reais e foi coordenada pelo banco Itaú. Os recursos serão utilizados para a expansão dos parques solares da Órigo.
SegundoSuryaMendonça, CEO da companhia, a escolha pelogreenbondfoi uma forma de abrir esse mercado para o setor de geração distribuída, modelo de negócios adotado pelaÓrigo, em que a geração daenergia aconteceperto do local de consumo. “Não tivemos uma vantagem expressiva”, afirmou Mendonça. “Mas isso é porque fomos os primeiros.”
Os títulos foram oferecidos para os clientes private label do Itaú. De acordo com CaioViggiano, diretor de renda fixa do banco, a demanda era por um volume maior de dívida. “Operações bem estruturadas, como essa, são muito procuradas", afirma.
Para a Órigo, o principal benefício de optar pelo título verde é o tempo de pagamento. Os juros estabelecidos foram de 10% mais o IPCA, para um prazo de 10 anos, com carência de 18 meses. “Como ainda não podemos emitir títulos de infraestrutura, essa é a melhor opção para financiar nossos projetos, que são de longo prazo”, afirma Rogerio Santos, CFO da companhia. O setor de geração distribuída não está enquadrado como infraestrutura pelo Ministério de Minas e Energia, por isso a necessidade de utilizar os CRIs.
Luiza de Vasconcellos, especialista ESG do Itaú, explica que há dois tipos de títulos sustentáveis mais utilizados atualmente, os green bonds e os sustainability bonds. No primeiro caso, os recursos captados só podem ser utilizados em um projeto específico, que traga uma contrapartida ambiental, como a redução das emissões de carbono. No segundo, os recursos não estão atrelados a projetos específicos, porém, o custo da dívida depende de metas a serem atingidas pelo emissor.
“Para a energia solar, faz mais sentido ogreenbond, já que são projetos verdes por natureza", diz Vasconcellos. “Ossustainabilitybondssão mais utilizados por empresas que possuem estratégias socioambientais bem definidas.”
Foco em pessoa física
AÓrigoconta atualmente com 8 mil clientes, entre pequenas e médias empresas e pessoas físicas, com presença equivalente. Segundo o CEO, há um enorme potencial para crescer entre os consumidores domésticos. “É uma questão de tempo", diz Mendonça.
Com os recursos captados, aÓrigoirá construir mais quatro fazendas em Minas Gerais, adicionando 10 MW aos 45 MW de potência instalada que a companhia possui.