Veja quanto rendem R$ 5 mil com a Selic em 14,25% ao ano

Simulamos o investimento na poupança, CDB, fundo DI e Tesouro Selic em diferentes prazos. A caderneta segue na lanterna das aplicações

Moedas: Poupança continua perdendo para outras aplicações de renda fixa (Ivan Mikhaylov/Thinkstock)

Anderson Figo

Publicado em 20 de julho de 2016 às 19h33.

São Paulo - O Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) decidiu, nesta quarta-feira (20), manter a taxa básica de juros da economia em seu atual patamar, de 14,25% ao ano. Com a Selic inalterada, a poupança continua rendendo menos que outras aplicações de renda fixa, que são beneficiadas pelo juro alto.

A decisão do Comitê não surpreendeu o mercado, que já esperava pela manutenção da Selic na reunião deste mês, segundo as projeções do Boletim Focus do Banco Central. Foi o primeiro encontro da autoridade monetária sob o comando de Ilan Goldfajn.

O BC tem afirmado que ainda não há condições de reduzir a taxa básica de juros, apesar de declarações de Goldfajn de que seu objetivo é levar a inflação ao centro da meta do governo, de 4,5%, em 2017. O IPCA tem alta acumulada de 8,84% em 12 meses até junho.

Esta foi a oitava reunião consecutiva em que o Copom optou pela manutenção dos juros, que subiram pela última vez em julho de 2015, quando a taxa básica foi elevada de 13,75% para os atuais 14,25% ao ano.

O elevado patamar da Selic beneficia aplicações conservadoras, como os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) com taxas pós-fixadas, os fundos DI (que agora têm nova nomenclatura; veja detalhes abaixo) e o Tesouro Selic, título público negociado pelo Tesouro Direto que paga ao investidor a variação da taxa básica.

Estas três opções têm seu rendimento atrelado à taxa Selic ou à taxa DI ( CDI ), que é bem próxima ao patamar do juro básico. Já o retorno da poupança só fica atrelado à Selic quando ela é menor ou igual a 8,5% ao ano.

Pela regra atual, a caderneta rende 70% da taxa Selic mais a Taxa Referencial (TR) quando a taxa básica é inferior ou igual a 8,5% ao ano e, quando a taxa é maior do que 8,5%, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a TR.

Veja abaixo quanto seria o valor final da aplicação de 5 mil reais na poupança, no CDB, no fundo DI e no Tesouro Selic em diferentes prazos. Os cálculos foram feitos pelo professor Michael Viriato, coordenador do Laboratório de Finanças do Insper.

//e.infogr.am/js/embed.js?OSY

Os valores já descontam o Imposto de Renda, que é cobrado em todas as aplicações, exceto na poupança, que é isenta. De acordo com a tabela regressiva do IR, para resgates em até 180 dias a alíquota é de 22,5%; de 181 dias a 360 dias o imposto cai para 20%; de 361 dias a 720 dias vai para 17,5%; e acima de 721 dias é aplicada a menor alíquota, de 15%.

Ainda que a poupança seja livre de Imposto de Renda, as simulações feitas acima mostram que as rentabilidades do CDB, fundo DI e Tesouro Selic são maiores do que a da poupança em qualquer prazo.

As simulações consideram taxas de administração e de remuneração normalmente praticadas no mercado, mas vale ressaltar que se as taxas forem superiores às usadas nos cálculos e as remunerações forem menores, alguns investimentos podem perder da poupança, ainda que com o alto patamar da Selic essa hipótese seja menos provável.

É importante lembrar que, com a mudança nas regras de classificação dos fundos promovida pela Anbima (associação de entidades de mercado) em 2015, os fundos DI deixaram de ter uma denominação própria. Com isso, eles foram incorporados à classe de fundos de renda fixa.

As próprias gestoras puderam determinar para qual subcategoria os fundos DI iriam —a maioria foi para “Fundos de Renda Fixa Duração Baixa Soberano” ou “Fundo de Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento”.

De todo modo, como os fundos que acompanham os juros continuam a ser chamados de fundos DI no mercado, o levantamento também manteve a nomenclatura. É preciso que o investidor consulte a estratégia de cada produto para checar se, de fato, trata-se de um fundo que acompanha a flutuação do CDI.

Quanto ao Tesouro Selic, é deve-se considerar que, ao comprar qualquer título público, o investidor paga uma taxa de custódia de 0,3% ao ano para a BM&FBovespa, não importa a corretora escolhida.

Ele também pode ter que pagar um valor de corretagem, de até 2% ao ano, conforme a instituição. Algumas delas não cobram essa taxa. Veja no site do Tesouro Direto as alíquotas cobradas por cada corretora.

Se está na dúvida sobre onde investir e só tem até mil reais disponíveis para isso, veja aqui quais são as três melhores opções que cabem no seu bolso.

1. Pechincha
1 /17(Thinkstock/Massonstock)

São Paulo - É isso mesmo que você leu. Com 30 reais, dá para investir no Tesouro Direto —o que significa que pode ser mais barato do que um chinelo, uma pizza ou uma cueca. Você não precisa substituir estes itens por investimentos, mas vale saber que é possível, sim, ter uma boa aplicação mesmo com pouco dinheiro. O Tesouro Direto é bastante democrático, porque permite que você comece com aplicações baixas e garante as mesmas rentabilidades para todos, não importa quanto dinheiro o investidor aplique. A grosso modo, com esta aplicação você empresta dinheiro ao governo e é remunerado por isso. O risco é bem pequeno, já que a chance de o governo dar calote é muito baixa. O momento, segundo planejadores financeiros, é favorável para investir nessa aplicação,que acompanha o nível elevado da taxa básica de juros , a Selic —de 14,25% ao ano. Para investir, basta ter um CPF e abrir uma conta em uma corretora ou banco habilitado. Em vez de comprar um título inteiro, o investidor pode comprar apenas uma parte, desde que essa fatia não seja menor do que 1% de um título e que o valor seja superior a 30 reais. É claro que, quanto mais dinheiro for investido, maior será a rentabilidade. O ideal é que você realize aplicações com frequência. Há títulos disponíveis para diferentes perfis de investidores e diferentes prazos. Veja o passo a passo para começar a aplicação. Navegue pelas imagens para encontrar 15 coisas do seu dia a dia que podem custar mais do que o investimento inicial no Tesouro Direto.

2. Pizza

2 /17(Pizza Hut/Facebook/Reprodução)

Veja também

Preço: 39,90 reais, a pizza grande em promoção da Pizza Hut, em São Paulo, buscando no balcão para viagem (valor de segunda a quinta-feira, na massa Pan, para os sabores de mussarela, portuguesa e calabresa).

3. Cinema

3 /17(Thinkstock/Michael Blann)

Preço: 35 reais, uma sessão à noite no Cinemark do Shopping Iguatemi, em São Paulo (valor da entrada inteira, de quinta-feira a domingo e em feriados).

4. Estacionamento