Quanto renderam os melhores fundos do ano
A rentabilidade dos fundos com melhor relação entre risco e retorno segundo levantamento encomendado por publicação de Economia
Da Redação
Publicado em 6 de dezembro de 2012 às 15h28.
São Paulo - A pedido do jornal Brasil Econômico, a consultoria Austin Ratings elaborou um ranking com os melhores fundos de investimento do Brasil em 2012, publicado recentemente na primeira edição do “Relatório de Investimentos – Os melhores fundos”. O levantamento foi feito com base nos dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( Anbima ) e levou em conta o desempenho dos fundos no ano até 31 de julho de 2012 e nos 12 meses terminados naquela data.
A amostra levou em conta fundos com patrimônio líquido superior a 20 milhões de reais, excluindo alguns tipos voltados apenas para poucos investidores e clientes institucionais. Eles foram comparados segundo rentabilidade e relação risco-retorno, para se chegar àqueles que foram de fato os melhores no período, não apenas os mais rentáveis. Ou seja, se a remuneração era compatível com o risco corrido pelo fundo.
Como é de se esperar, os fundos que ocuparam as primeiras colocações em cada categoria eram, em muitos casos, voltados apenas para clientes private ou institucionais, ou com aplicações iniciais superiores a 100.000 reais. Para deixar o ranking mais perto da realidade do investidor pessoa física, esses fundos foram excluídos por EXAME.com, e para fazer as tabelas abaixo foram considerados apenas os melhores fundos abertos a investidores em geral ou aos clientes de alta renda dos bancos, com aporte inicial inferior a 100.000 reais.
Todas as informações das tabelas foram retiradas do ranking da Austin Ratings encomendado pelo Brasil Econômico, e checadas junto às informações disponibilizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Veja nas tabelas abaixo quanto renderam os melhores fundos em cada categoria até 31 de julho deste ano, segundo a classificação da Anbima:
Fundos de Renda fixa
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renda fixa Índices | Icatu Vanguarda Real FIC Renda Fixa | Icatu Vanguarda Administração de Recursos | 0,5% | 20.000 | 21,60% | 27,71% |
| Crédito livre | XP Investor FI Renda Fixa Crédito Privado LP | XP Administradora de Recursos | 1,0% | 1.000 | 6,05% | 11,67% |
| Renda fixa | Itaú Vértice FIC Renda Fixa Crédito Privado LP | Itaú Unibanco | Não há | 1 | 5,61% | 10,85% |
| Referenciado DI | BTG Pactual Yield FI Ref DI Crédito Privado | BTG Pactual Gestora de Recursos | 0,3% | 3.000 | 5,46% | 10,56% |
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
CDI no período: 5,31% (no ano) e 10,26% (12 meses)
Fundos de Ações
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ações Livre | Equitas Selection FIC FIA | Equitas Investimentos | 2,0% | 25.000 | 21,45% | 32,24% |
| Ibovespa Ativo | Vinci Gas Flash FIC FIA | Vinci Partners | 3,0% | 10.000 | 23,76% | 29,31% |
| Ações Dividendos | Bradesco Dividendos FIA | Bradesco Asset Management | 1,5% | 20.000 | 19,32% | 28,60% |
| Small Caps | Santander Small Cap FIA | Santander Brasil Asset Management | 3,0% | 1.000 | 23,47% | 22,26% |
| Sustentabilidade e governança* | BB Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Jovem FIC Ações | BB Gestão de recursos DTVM | 2,0% | 15 | 13,15% | 16,30% |
| IBrX Ativo | Oceana Valor FIA | Oceana Investimentos | 2,0% | 50.000 | 9,12% | 8,23% |
| IBrX Indexado* | BB Estilo Indexado IBrX FICFIA | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,0% | Não há | 2,26% | 0,63% |
| Ibovespa Indexado* | Itaú Index Ibovespa FIA | Itaú Unibanco | 0,1% | 1 | -0,78% | -3,45% |
(*) Em função do número baixo da amostra, não se aplicou, nesta categoria, o critério de corte pelo patrimônio líquido acima de 20 milhões de reais.
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
Ibovespa no período: -1,16% (no ano) e -4,17% (12 meses)
Fundos Multimercados
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Macro | Venturestar FIM | Venturestar Capital Management | 2,0% | 3.000 | 14,70% | 28,26% |
| Long & Short Neutro | BNY Mellon ARX Long Short 30 FIC FIM I | BNY Mellon ARX Investimentos | 2,0% | 20.000 | 11,20% | 17,02% |
| Multigestor | Santander Macro FIC FIM I | Santander Brasil Asset Management | 0,4% | 25.000 | 9,42% | 16,77% |
| Long & Short Direcional | Humaitá Equity Hedge FIM | Humaitá Investimentos | 2,0% | 10.000 | 9,28% | 15,74% |
| Juros e moedas | Apogeo Multiestratégia FIM | Vinci Partners | 1,0% | 25.000 | 6,27% | 12,02% |
| Balanceados* | BB Balanceado Dividendos Estilo FIC FIM LP | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,2% | Não há | 6,11% | 11,68% |
| Estratégia Específica | XP Financial FIM | XP Administradora de Recursos | 1,0% | 5.000 | 6,07% | 11,39% |
| Multiestratégia | DLM Hedge Conservador FIM | DLM Invista Asset Management | 0,8% | 20.000 | 5,68% | 11,09% |
| Trading* | BB Dinâmico Estilo FIC FIM LP | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,0% | Não há | 5,28% | 10,47% |
(*) Em função do número baixo da amostra, não se aplicou, nesta categoria, o critério de corte pelo patrimônio líquido acima de 20 milhões de reais.
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
CDI no período: 5,31% (no ano) e 10,26% (12 meses)
Ibovespa no período: -1,16% (no ano) e -4,17% (12 meses)
São Paulo - A pedido do jornal Brasil Econômico, a consultoria Austin Ratings elaborou um ranking com os melhores fundos de investimento do Brasil em 2012, publicado recentemente na primeira edição do “Relatório de Investimentos – Os melhores fundos”. O levantamento foi feito com base nos dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais ( Anbima ) e levou em conta o desempenho dos fundos no ano até 31 de julho de 2012 e nos 12 meses terminados naquela data.
A amostra levou em conta fundos com patrimônio líquido superior a 20 milhões de reais, excluindo alguns tipos voltados apenas para poucos investidores e clientes institucionais. Eles foram comparados segundo rentabilidade e relação risco-retorno, para se chegar àqueles que foram de fato os melhores no período, não apenas os mais rentáveis. Ou seja, se a remuneração era compatível com o risco corrido pelo fundo.
Como é de se esperar, os fundos que ocuparam as primeiras colocações em cada categoria eram, em muitos casos, voltados apenas para clientes private ou institucionais, ou com aplicações iniciais superiores a 100.000 reais. Para deixar o ranking mais perto da realidade do investidor pessoa física, esses fundos foram excluídos por EXAME.com, e para fazer as tabelas abaixo foram considerados apenas os melhores fundos abertos a investidores em geral ou aos clientes de alta renda dos bancos, com aporte inicial inferior a 100.000 reais.
Todas as informações das tabelas foram retiradas do ranking da Austin Ratings encomendado pelo Brasil Econômico, e checadas junto às informações disponibilizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Veja nas tabelas abaixo quanto renderam os melhores fundos em cada categoria até 31 de julho deste ano, segundo a classificação da Anbima:
Fundos de Renda fixa
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renda fixa Índices | Icatu Vanguarda Real FIC Renda Fixa | Icatu Vanguarda Administração de Recursos | 0,5% | 20.000 | 21,60% | 27,71% |
| Crédito livre | XP Investor FI Renda Fixa Crédito Privado LP | XP Administradora de Recursos | 1,0% | 1.000 | 6,05% | 11,67% |
| Renda fixa | Itaú Vértice FIC Renda Fixa Crédito Privado LP | Itaú Unibanco | Não há | 1 | 5,61% | 10,85% |
| Referenciado DI | BTG Pactual Yield FI Ref DI Crédito Privado | BTG Pactual Gestora de Recursos | 0,3% | 3.000 | 5,46% | 10,56% |
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
CDI no período: 5,31% (no ano) e 10,26% (12 meses)
Fundos de Ações
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ações Livre | Equitas Selection FIC FIA | Equitas Investimentos | 2,0% | 25.000 | 21,45% | 32,24% |
| Ibovespa Ativo | Vinci Gas Flash FIC FIA | Vinci Partners | 3,0% | 10.000 | 23,76% | 29,31% |
| Ações Dividendos | Bradesco Dividendos FIA | Bradesco Asset Management | 1,5% | 20.000 | 19,32% | 28,60% |
| Small Caps | Santander Small Cap FIA | Santander Brasil Asset Management | 3,0% | 1.000 | 23,47% | 22,26% |
| Sustentabilidade e governança* | BB Ações Índice de Sustentabilidade Empresarial Jovem FIC Ações | BB Gestão de recursos DTVM | 2,0% | 15 | 13,15% | 16,30% |
| IBrX Ativo | Oceana Valor FIA | Oceana Investimentos | 2,0% | 50.000 | 9,12% | 8,23% |
| IBrX Indexado* | BB Estilo Indexado IBrX FICFIA | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,0% | Não há | 2,26% | 0,63% |
| Ibovespa Indexado* | Itaú Index Ibovespa FIA | Itaú Unibanco | 0,1% | 1 | -0,78% | -3,45% |
(*) Em função do número baixo da amostra, não se aplicou, nesta categoria, o critério de corte pelo patrimônio líquido acima de 20 milhões de reais.
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
Ibovespa no período: -1,16% (no ano) e -4,17% (12 meses)
Fundos Multimercados
| Tipo de fundo | Fundo | Gestor | Taxa de adm. (a.a.) | Aplicação mínima (R$) | Retorno no ano | Retorno em 12 meses |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Macro | Venturestar FIM | Venturestar Capital Management | 2,0% | 3.000 | 14,70% | 28,26% |
| Long & Short Neutro | BNY Mellon ARX Long Short 30 FIC FIM I | BNY Mellon ARX Investimentos | 2,0% | 20.000 | 11,20% | 17,02% |
| Multigestor | Santander Macro FIC FIM I | Santander Brasil Asset Management | 0,4% | 25.000 | 9,42% | 16,77% |
| Long & Short Direcional | Humaitá Equity Hedge FIM | Humaitá Investimentos | 2,0% | 10.000 | 9,28% | 15,74% |
| Juros e moedas | Apogeo Multiestratégia FIM | Vinci Partners | 1,0% | 25.000 | 6,27% | 12,02% |
| Balanceados* | BB Balanceado Dividendos Estilo FIC FIM LP | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,2% | Não há | 6,11% | 11,68% |
| Estratégia Específica | XP Financial FIM | XP Administradora de Recursos | 1,0% | 5.000 | 6,07% | 11,39% |
| Multiestratégia | DLM Hedge Conservador FIM | DLM Invista Asset Management | 0,8% | 20.000 | 5,68% | 11,09% |
| Trading* | BB Dinâmico Estilo FIC FIM LP | BB Gestão de Recursos DTVM | 1,0% | Não há | 5,28% | 10,47% |
(*) Em função do número baixo da amostra, não se aplicou, nesta categoria, o critério de corte pelo patrimônio líquido acima de 20 milhões de reais.
Fonte: Austin Ratings/Brasil Econômico
CDI no período: 5,31% (no ano) e 10,26% (12 meses)
Ibovespa no período: -1,16% (no ano) e -4,17% (12 meses)
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