Após cortes, Caixa é o grande banco com fundos mais baratos
Depois de sucessivas reduções de taxas de administração e aplicação inicial, Caixa se tornou mais competitiva em número de produtos ofertados
Da Redação
Publicado em 5 de outubro de 2012 às 17h13.
São Paulo – Desde o início do ciclo dos cortes na Selic e nas taxas de juros dos financiamentos, os bancos também vêm fazendo um esforço de redução das taxas de administração de seus fundos de investimento , que perderam muito em rentabilidade com a taxa básica de juros reduzida. O movimento foi iniciado pela Caixa em abril, e de lá para cá o banco estatal já anunciou vários cortes nas taxas e nas aplicações mínimas de diversos seus fundos, tornando-se o mais competitivo em número de oferas de fundos DI , renda fixa e multimercados entre os bancos grandes. O último corte da Caixa ocorreu no dia 3 de outubro.
Levantamento feito por EXAME.com com os fundos ofertados nos sites dos seis maiores bancos brasileiros mostra que os fundos da Caixa de fato se tornaram os mais baratos e acessíveis em todos os segmentos, seguidos de perto pelos fundos do Banco do Brasil . Foram considerados apenas os fundos de aplicação inicial até 30.000 reais, e desconsiderados os fundos ofertados apenas pela internet.
Para cada tipo de fundo (DI, Renda Fixa e Multimercados), foram comparados todos os fundos da Caixa ofertados no site com aplicação inicial até 30.000 reais com os fundos com taxas de administração inferiores nos demais bancos. Nos bancos em que a menor taxa de administração para determinada categoria ainda era mais alta que todas as taxas da Caixa, foi considerado apenas os fundos com a menor taxa.
Os fundos de ações não foram comparados porque não houve reduções massivas nas taxas de administração ou nos valores de aplicação inicial. Todos os bancos continuam praticando taxas e aplicações iniciais semelhantes.
Apesar das reduções das taxas de administração, os fundos DI e de renda fixa nem sempre conseguem bater a poupança. No atual cenário de juros, um fundo DI com taxa de administração de 1,0% só costuma bater a poupança para prazos maiores que um ano e meio de aplicação. Nos prazos mais curtos, o custo do imposto de renda corrói os ganhos.
Veja as comparações:
Fundos DI
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais:
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração (a.a.) |
|---|---|---|
| Caixa FIC Preferencial Ref DI LP | 30.000 | 0,60% |
| Caixa FIC Pleno Ref DI LP | 2500 | 0,70% |
| Caixa FIC Beta Ref DI LP | 50 | 1,50% |
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais:
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração (a.a.)
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração (a.a.) |
|---|---|---|
| Santander Max DI | 10.000 | 1,50% |
| Bradesco FIC Referenciado DI Topázio | 20.000 | 1,50% |
| HSBC DI CLASSIC | 5.000 | 1,75% |
| Itaú MAX DI | 10.000 | 1,80% |
| BB Referenciado DI 5 mil | 500 | 2,00% |
Apenas dois bancos oferecem fundos DI tão competitivos quanto os da Caixa, e mesmo assim, com aplicação inicial que supera os 10.000 reais. No caso dos demais bancos foram considerados os fundos DI mais baratos de cada um.
Renda fixa
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais:
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração a.a. |
|---|---|---|
| CAIXA FIC Arrojado RF Créd. Priv. LP | 20.000 | 0,50% |
| CAIXA FIC Relacionamento Personal RF Longo Prazo | 20.000 | 0,70% |
| CAIXA FIC Relacionamento Ideal RF Longo Prazo | 1.000 | 1,00% |
| CAIXA FIC Dinâmico RF Longo Prazo | 30.000 | 1,00% |
| CAIXA FIC Absoluto Pré RF Longo Prazo | 1.000 | 1,10% |
| CAIXA FIC Executivo RF Longo Prazo | 20.000 | 1,10% |
| CAIXA FIC Seleção RF | 30.000 | 1,10% |
| CAIXA FIC Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo | 10 | 1,30% |
| CAIXA FIC Clássico RF Longo Prazo | 10 | 1,40% |
| CAIXA AZULFIC RF Longo Prazo | 50 | 1,50% |
| CAIXA FIC Ideal RF Longo Prazo | 50 | 1,50% |
| CAIXA FIC Soberano RF Longo Prazo | 50 | 1,50% |
| CAIXA FIC Capital Índice de Preços RF Longo Prazo | 50 | 2,00% |
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais.
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração (a.a.) |
|---|---|---|
| SANTANDER RECOMPENSA ESPECIAL RENDA FIXA | 1.000 | 1,60% |
| SANTANDER MAX RENDA FIXA | 10.000 | 1,50% |
| SANTANDER MASTER RENDA FIXA | 30.000 | 1,00% |
| HSBC RF BASIC | 15.000 | 1,10% |
| Itaú Fidelidade Renda Fixa | 100 | 2,00% |
| Itaú Max Renda Fixa | 10.000 | 1,80% |
| Bradesco FIC Renda Fixa Saturno | 20.000 | 1,50% |
| Bradesco FIC Renda Fixa Multi-Índices | 10.000 | 1,50% |
| Bradesco FIC Renda Fixa Títulos do Tesouro | 5.000 | 1,50% |
| Bradesco FIC Renda Fixa FIC Mais | 500 | 2,00% |
| BB Renda Fixa LP Parceria 200 | 200 | 2,00% |
| BB Renda Fixa LP Parceria 5 mil | 5.000 | 1,80% |
| BB Renda Fixa Bônus Longo Prazo | 500 | 2,00% |
| BB Renda Fixa 5 mil | 500 | 2,00% |
| BB Renda Fixa LP 5 mil | 500 | 2,00% |
| BB Renda Fixa LP Índice de Preço 20 mil | 5.000 | 1,50% |
| BB Renda Fixa LP Parceria 30 mil | 30.000 | 0,80% |
Foram levantados todos os fundos dos demais bancos com aplicação inicial até 30.000 reais e taxa de administração até 2,00% ao ano, taxa máxima cobrada na Caixa.
Multimercados
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração % a.a.
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração % a.a. |
|---|---|---|
| CAIXA FI Juros e Moedas Multimercado Longo Prazo | 20.000 | 0,70% |
| CAIXA FI Multimercado RV30 Longo Prazo | 500 | 1,00% |
| CAIXA FIC Platinum Multimercado LP | 500 | 1,00% |
| CAIXA FIC Estratégico Multimercado LP | 10.000 | 1,20% |
| CAIXA FIC Long-Short Multimercado LP | 5.000 | 1,50% |
| CAIXA FI Capital Protegido V Multimercado | 5.000 | 1,60% |
| CAIXA FIC Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado | 5.000 | 1,60% |
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais.
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração (a.a.)
| Fundo | Aplicação inicial (R$) | Taxa de administração (a.a.) |
|---|---|---|
| SANTANDER TOTAL MULTIMERCADO | 2.000 | 2,00% |
| HSBC MULTIMERCADO ESTRATEGIA CONSERVADOR | 5.000 | 1,50% |
| Itaú Multiestratégia Multimercado FI | 5.000 | 2,50% |
| Itaú Multiestratégia Agressivo | 5.000 | 2,50% |
| Bradesco FIC Multi Golden Profit Moderado | 1.000 | 3,00% |
| Bradesco FIC Multi Golden Profit Dinâmico | 1.000 | 3,00% |
| Bradesco FIC Multi Golden Profit Conservador | 1.000 | 3,00% |
| Bradesco FI Multimercado Principal Protegido | 1.000 | 3,00% |
| Bradesco FI Multimercado Principal Protegido 1 | 1.000 | 3,00% |
| BB Multimercado Balanceado LP Jovem | 15 | 1,80% |
| BB Multimercado Conservador LP Mil | 200 | 1,50% |
| BB Multimercado Moderado LP 10 mil | 200 | 1,50% |
| BB Multimercado Arrojado LP 10 mil | 200 | 1,50% |
Como os fundos multimercados são bem diferentes uns dos outros, a aplicação inicial, as estratégias e as taxas de administração variam bastante. Ainda assim, apenas dois bancos, HSBC e BB, conseguiram taxas competitivas em relação às da Caixa em seus produtos. Nos demais casos foram apresentados os fundos com as menores taxas. Repare que o Banco do Brasil também tem uma série de produtos competitivos.