Ações da Arezzo (ARZZ3) e do Soma (SOMA3) disparam com possível fusão
As informações da negociação foram confirmadas por ambas companhias por meio de fato relevante
Publicado em 31 de janeiro de 2024 às 15h11.
Última atualização em 31 de janeiro de 2024 às 16h36.
Os investidores reagem a uma possível fusão entre a Arezzo e o Grupo Soma. As informações da negociação foram adiantadas pelo Neofeed, e depois confirmada por ambas companhias, via fato relevante nesta quarta-feira 31. Com a notícia, os papéis das empresas lideram as altas do Ibovespa, com SOMA3 subindo 16,52%, e ARZZ3, 12,93%.
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Em comunicado, a Arezzo confirmou que está em entendimentos com o Grupo Soma a fim de avaliarem uma possível associação. Caso seja concretizado, a operação poderá envolver a unificação das bases acionárias em uma única companhia com governança compartilhada. "O Sr. Alexandre Café Birman será o CEO da companhia combinada e o Sr. Roberto Luiz Jatahy Gonçalves o CEO da business unit de vestuário feminino", diz o fato relevante.
O Grupo Soma também confirmou o movimento, após os rumores vierem. Em comunicado, a empresa confirma que há conversas em andamento com a Arezzo&Co e seus acionistas de referência a respeito de possível associação mediante a junção de suas operações e bases acionárias.
Conversa antiga - e complexa
Embora o mercado tenha reagido com surpresa hoje,uma empresa combinada entre as duas empresas de moda é um tema já antigo. Em 2021, como apurou o EXAME Insight, Alexandre Birman, filho do fundador do grupo de origem calçadista Anderson Birman, demonstrou entre pessoas do mercado o desejo de comprar o Grupo Soma depois de perder a disputa pela Hering.
Mas essa não era uma conversa não simples, dado o perfil do Grupo Soma e de Roberto Jatahy, presidente e sócio-fundador da Animale e principal nome articulador da plataforma de marcas que se tornou o grupo, que também é dono da Farm.
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A percepção naquele momento é de que uma transação só faria sentido – qualquer que seja, não é o caso apenas de Arezzo – se houvesse um arranjo societário muito claro sobre a governança e os limites dos poderes, além de um bom preço.
Depois de fortes altas, o papel da Arezzo &Co passou por recentes revisões de tese de bancos de investimento, com muitos reduzindo o preço-alvo. A recomendação de compra ainda é maioria, no entanto. A percepção também é bastante positiva para as ações do Soma. Os dois grupos se favorecem da exposição a um público de renda mais alta e menos suscetível à fraqueza do varejo.
Em 12 meses, as ações da Arezzo caem mais de 29% e a empresa tem valor de mercado de R$ 6,83 bilhões. Os papéis da Soma recuam 24% e seu valor de mercado é de R$ 6,14 bilhões.
*matéria atualizada após divulgação de fato relevantes publicados pelas companhias