No mercado financeiro, a volatilidade pode trazer tanto oportunidades quanto riscos. Para minimizar prejuízos e garantir lucros, investidores utilizam ordens automáticas de stop loss e stop gain.

Essas estratégias permitem programar compras e vendas com base em preços predefinidos, evitando decisões impulsivas. Entenda como essas ordens funcionam e como calcular os limites corretamente.

O que é o stop loss?

O stop loss é uma ordem automática de venda que limita prejuízos em um investimento. Ele é usado para sair de uma posição quando o ativo atinge um preço mínimo definido previamente. Isso impede que perdas aumentem caso o mercado continue em queda.

Exemplo: Se um investidor compra uma ação por R$ 50  e define um stop loss em R$ 45 , o ativo será vendido automaticamente caso atinja esse preço, limitando a perda a 10%.

E o stop gain?

Já o stop gain funciona como o oposto do stop loss. Ele determina um preço no qual o investidor vende o ativo para garantir um lucro antes que o mercado possa reverter a tendência de alta.

Exemplo: Se uma ação foi comprada por R$ 50 e o investidor deseja garantir um lucro de 20%, pode programar um stop gain para vender automaticamente ao atingir R$ 60 .

Como calcular cada um deles?

O cálculo das ordens deve considerar o perfil do investidor, a volatilidade do ativo e os objetivos da operação. Veja exemplos:

Cálculo do stop loss

1. Defina o percentual máximo de perda aceitável – Esse valor varia conforme o perfil de risco do investidor. Exemplo: 10%.
2. Multiplique esse percentual pelo preço de compra do ativo – Exemplo: R$ 50 x 10% = R$ 5.
3. Subtraia esse valor do preço de compra – Exemplo: R$ 50 - R$ 5 = R$ 45 .

Esse seria o preço mínimo para saída automática, limitando o prejuízo.

Outra estratégia é utilizar indicadores técnicos, como médias móveis e suportes gráficos, para determinar um stop mais preciso, considerando pontos onde o ativo tende a encontrar dificuldades para cair ainda mais.

Cálculo do stop gain

1. Defina o percentual de lucro desejado – Esse valor pode seguir a expectativa de valorização do ativo. Exemplo: 20%.
2. Multiplique esse percentual pelo preço de compra – Exemplo: R$ 50 x 20% = R$ 10.
3. Some esse valor ao preço de compra – Exemplo: R$ 50 + R$ 10 = R$ 60 .

Esse seria o preço de venda para garantir o lucro esperado.

Assim como no stop loss, é possível ajustar o stop gain de acordo com a análise gráfica, posicionando-o próximo a níveis de resistência onde o preço pode enfrentar dificuldades para continuar subindo.

Qual a melhor estratégia para operar com cada uma dessas ordens?

A escolha entre uma ou outra depende do objetivo do investidor e do tipo de operação. Algumas estratégias incluem:

• Stop loss curto para operações de curto prazo – Traders que fazem operações rápidas podem definir stops menores para evitar perdas elevadas em pouco tempo;
• Stop loss mais longo para investidores de longo prazo – Quem investe pensando em anos pode aceitar quedas temporárias e definir um stop mais distante para evitar vendas precipitadas;
• Stop gain ajustado conforme a valorização do ativo – Uma estratégia é o stop móvel, que acompanha a valorização do ativo. Por exemplo, se a ação sobe de R$ 50 para R$ 55, o investidor pode subir o stop gain de R$ 60 para R$ 65, garantindo maior lucro;
• Usar indicadores técnicos – Ferramentas como médias móveis e suporte/resistência ajudam a definir pontos estratégicos para stops mais eficientes.

Cuidados antes de fazer uma operação de stop loss ou gain

Na hora de operar na bolsa, a dica para não ter prejuízos é evitar stops muito curtos. Pequenas oscilações podem acionar a venda antes de uma possível valorização.

Também é importante considerar a volatilidade do ativo, uma vez que ações mais voláteis exigem stops mais espaçados. Por último, reavalie o stop periodicamente. O mercado muda, e os limites devem ser ajustados conforme novos cenários.

Por que você deve saber disso?

Definir corretamente o stop loss e o stop gain ajuda a evitar perdas excessivas e a garantir lucros antes que o mercado reverta a tendência. Usar essas estratégias traz disciplina e reduz o impacto das emoções nas decisões de investimento.