A americana Freeport-McMoRan Copper & Gold anunciou um acordo de 25,9 bilhões de dólares para adquirir a concorrente Phelps Dodge Corp, também sediada nos Estados Unidos. Com a operação, será criada a maior mineradora baseada na América do Norte e a maior companhia aberta de cobre do mundo, segundo as companhias.

O negócio será fechado com pagamento em dinheiro e em ações. De acordo com o jornal americano The Wall Street Journal, a Freeport, de New Orleans, oferecerá 88 dólares em dinheiro e 0,67 ação por cada papel da Phelps Dodge. A oferta é estimada em 126,46 dólares por ação da Phelps, o que representa um prêmio de 33% sobre os preços de encerramento de negociação da última sexta-feira (17/11).

Ainda que a Phelps Dodge, localizada em Phoenix, tenha quase o dobro de valor de mercado e de vendas se comparada à Freeport, seus acionistas terão controle sobre apenas 38% da nova companhia. No acumulado de 2006, até setembro, a Phelps teve lucro líquido de 1,69 bilhão de dólares, sobre vendas de 8,68 bilhões de dólares. A companhia possui diversas operações de mineração na América do Norte e na América do Sul, além de projetos de exploração de novas minas, como a de uma localizada no Congo. A Freeport lucrou, nos nove primeiros meses de 2006, 1,01 bilhão de dólares, com receita de 4,15 bilhões - a companhia opera uma lucrativa mina de cobre e ouro na Indonésia.

A Freeport anunciou que pretende ganhar escala com o negócio, com o objetivo de competir com outras mineradoras em meio à uma crescente demanda chinesa por commodities. Em uma entrevista conjunta, os presidentes da Freeport, Richard Adkerson, e o presidente da Phelps, Steven Whisler, afirmaram que já vinham há anos discutindo as vantagens de unir as duas companhias. Adkerson, da Freeport, será o presidente da empresa resultante do acordo.

A Phelps Dodge vinha sendo considerada um alvo de aquisição desde que perdeu para a brasileira Companhia Vale do Rio Doce a disputa para adquirir a Inco Lt. A Vale já anunciou a compra de 86% da mineradora canadense.