A oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Direcional Engenharia movimentou R$ 250 milhões, com o registro de 23.809.524 ações, de acordo com dados encaminhados à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A empresa obteve o preço de R$ 10,50 por ação, no centro da faixa indicativa, que variava entre R$ 10 e R$ 11.

A operação era considerada um teste para a demanda do mercado por IPOs de menor porte. A Direcional previa a emissão primária - cujos recursos vão para o caixa da companhia - de até 27,950 milhões de novas ações. Os dados enviados à CVM mostram que, além do lote principal, a empresa registrou o lote suplementar e deixou de fora o adicional.

A Direcional pretende usar os recursos captados na aquisição de terrenos e incorporação de novos empreendimentos, construção de empreendimentos lançados, financiamentos a clientes e outras necessidades de capital.

Os acionistas da companhia tinham prioridade na alocação da oferta. A Direcional é controlada por Ricardo Valadares Gontijo, por meio da holding Filadélphia Participações, que antes da abertura de capital possuía 75% do capital da empresa. Os outros 25% pertencem a fundos da Tarpon Investimentos, que adquiriu a participação em março de 2008, durante a primeira tentativa de IPO da companhia. As ações da Direcional estreiam na bolsa na quinta-feira. O Santander é o coordenador líder da oferta, ao lado de Itaú BBA.