Pergunta do leitor: Sei que preciso investir para ter dinheiro na velhice. Mas devo optar por um plano tradicional de previdência privada (PGBL ou VGBL) ou é mais vantagem investir em outras opções de renda fixa, por exemplo, como Tesouro Direto?
Resposta de Fernando Meibak*:
É muito importante a preparação financeira, dentre outras coisas, para a velhice. Quanto mais cedo você implementar um programa de poupança, melhor.
As taxas de juros são muito elevadas no Brasil há muito tempo, por diversos motivos. Recomendamos sempre que as pessoas concentrem seus investimentos em renda fixa. No longo prazo tem sido muito eficiente.
Para programas visando aposentadoria nossa forte recomendação é blindar esses recursos contra riscos, investindo em títulos indexados à inflação. Os papéis indicados são os do Tesouro Nacional, que são os de menor risco.
O mecanismo Tesouro Direto é muito vantajoso, apresenta custos baixos. É a melhor maneira de se investir, pois permite aplicações de montantes elevados ou pequenos, pode-se programar investimentos mensais etc.
Os títulos Tesouro IPCA que não têm pagamento periódico de juros, que acumulam todo o rendimento para o vencimento (as anteriormente chamadas de Notas de Tesouro Nacional Série B Principal) são os que mais indicamos.
É possível investir em papéis que vencem em 2019, 2024, 2035, 2050, por exemplo. Ressaltamos que o sistema Tesouro Direto permite liquidez (você vender de volta os papéis) a qualquer tempo, ficando, entretanto, com o risco de flutuação de preço —que poderá ser favorável ou desfavorável.
Sempre recomendamos que as pessoas pensem num programa de longo prazo e invistam nesses títulos com a ideia de ficar até o vencimento.
Mire a idade de 65 anos como início do uso dessa poupança e escolha os papéis que vencem acima dessa data. Se você tem 40 anos, por exemplo, não é interessante investir em títulos que vencerão em 2019, 2024, por exemplo, pois assim você estará incorrendo no risco do reinvestimento dos recursos, que poderá ser em taxas menores.
Atualmente as taxas de rendimento desse tipo de títulos estão próximas de 6% ao ano, mais o IPCA. É um rendimento muito elevado, sem paralelo no mundo.
Os planos de previdência têm alguns pontos interessantes, mas podem apresentar custos elevados, especialmente para poupadores que não têm grandes valores. Acho melhor você mesmo investir os recursos de longo prazo, conforme explicado.
* Fernando Meibak é sócio da consultoria Moneyplan, ex-diretor de gestão de investimentos do ABN-Amro Real e HSBC Brasil e autor do livro “O Futuro Irá Chegar! Você Está Preparado Financeiramente para Viver até os 90 ou 100 Anos?”.
Envie suas dúvidas sobre aposentadoria e investimentos para seudinheiro_exame@abril.com.br.
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1. Para cuidar do bolso
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1/9 (Getty Images/EXAME.com)
São Paulo – No período que se estende até os 30 anos, a vida tende a ser feita por muitas inaugurações. São os primeiros passos no mercado de trabalho, os primeiros salários e, consequentemente, as primeiras grandes decisões financeiras - capazes de impactar o restante dos seus dias.
O problema é que nesta fase da vida nem sempre se tem a experiência e o conhecimento necessários para a magnitude de tais escolhas. E, em alguns casos, os resultados podem ser desastrosos.
A pedido de EXAME.com, quatro professores especialistas em
finanças pessoais selecionaram alguns
livros que podem trazer lições preciosas aos
jovens. Confira:
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2. Desafio aos deuses
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2/9 (Divulgação)
“Na Grécia Antiga, não havia o conceito de risco porque tudo estava sujeito à vontade dos deuses”, diz Rodolfo Olivo, professor da Fundação Instituto de Administração (FIA). “Quando o homem passa a se arriscar, ele se posiciona contra os deuses”. E os instrumentos de medição e controle de riscos foram os principais aliados deste processo.
Entender bem este conceito é requisito para dominar o funcionamento do mercado financeiro. “Um investimento é analisado por seu retorno e risco. O retorno é fácil de ser mensurado, o risco é mais complexo”, diz o especialista.
Desafio aos Deuses: A Fascinante História do Risco
Peter Bernstein
Editora Campus
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3. A Cabeça do Investidor
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3/9 (Divulgação)
Com base nos conceitos da psicologia econômica e das finanças comportamentais, Vera Rita de Mello Ferreira explica como funcionam os mecanismos emocionais que pautam a maneira como lidamos com o dinheiro – para o bem ou para o mal.
A Cabeça do Investidor
Vera Rita de Mello Ferreira
Editora Évora
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4. Pai rico, Pai pobre
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4/9 (Divulgação)
Sugerido por três dos quatro especialistas consultados, o primeiro best-seller de Robert Kiyosaki traz uma panorama das crenças e hábitos que pautam a maneira como a maioria das pessoas lida com o dinheiro.
A partir da própria história, o autor mostra quais os fatores que comandam as nossas decisões financeiras. “Muitas vezes, você está só se submetendo aos modelos da tribo que faz parte”, diz Silvio Paixão, professor da Fipecafi.
Pai rico Pai pobre
Robert Kiyosaki
Editora Campus
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5. Casais inteligentes enriquecem juntos
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5/9 (Divulgação)
Clássico entre as obras de educação financeira, este livro de Gustavo Cerbassi traz um panorama dos princípios essenciais para ter finanças saudáveis e, portanto, válidos para qualquer estado civil.
O pulo do gato da obra é mostrar como a vida a dois impacta este cenário. “Uma coisa é a estratégia como solteiro e outra, como casal”, afirma Marcelo Correa, coordenador do curso de Administração da Anhembi Morumbi.
“Ele contextualiza situações e permite que as pessoas façam uma autoanálise”, diz Paixão.
Casais inteligentes enriquecem juntos
Gustavo Cerbassi
Editora Gente
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6. Seu futuro financeiro
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6/9 (Divulgação)
De como aprender a poupar se você é um gastador até como usar o dinheiro do Fundo de Garantia de um jeito mais inteligente. A lista de conselhos da obra de Louis Frankenberg é extensa: “Ele traz um panorama de tudo o que é importante para o planejamento financeiro”, diz Olivo.
Seu futuro financeiro
Louis Frankenberg
Editora Campus
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7. Os segredos da mente milionária
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7/9 (Divulgação)
O que separa alguém bem sucedido em termos financeiros de alguém que só anda com a conta no vermelho? Buscar a resposta a isso é o principal objetivo de T. Harv Baker neste livro. O resultado é que ele lista a lógica que guia as pessoas aos milhões e os pensamentos sabotadores que impedem que as pessoas chegam lá. “Ele faz este contraponto”, afirma Correa.
Os segredos da mente milionária
T. Harv Eker
Editora Sextante
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8. Mundo Financeiro
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8/9 (Divulgação/Saraiva)
Para quem quer um livro um pouco mais técnico, este pode ser uma boa opção. Nele, o autor compartilha a experiência como gestor de fundos de investimentos ao mesmo tempo em que traça um panorama do comportamento dos mercados. "Tem muita coisa útil", diz Olivo. Mundo Financeiro – O olhar de um gestor
Alexandre Póvoas
Editora Saraiva
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9. Agora, que tal se preparar para a aposentadoria?
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9/9 (Sean Gallup/Getty Images)
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