Por Marcílio Souza

Zurique - A companhia alimentícia norte-americana Kraft Foods anunciou hoje a venda de suas operações de pizza congelada nos Estados Unidos e no Canadá para a suíça Nestlé, por US$ 3,7 bilhões em dinheiro. A Kraft disse que vai usar esses recursos para aumentar a parte em dinheiro de sua oferta de compra à Cadbury em 60 pence por ação ou em 240 pence para cada ADR desta companhia. Com a melhoria da proposta, a parte em dinheiro oferecida pela Kraft passa a ser de 360 pence para cada ação da Cadbury. A empresa norte-americana insistiu que a elevação do montante em dinheiro não representa uma "oferta aumentada", o que sugere que a parte em ações da proposta será diminuída. A Kraft, no entanto, não informou o quanto seria essa redução.

A Cadbury voltou a rejeitar a proposta. "A Kraft mais uma vez não entendeu", disse um porta-voz da Cadbury. "Apesar desse ajuste, a oferta da Kraft continua inalterada e ridícula, com menos da metade do total em dinheiro". O acordo com a Nestlé foi anunciado logo após a empresa suíça garantir US$ 28,1 bilhões em dinheiro ontem com a venda de sua fatia na companhia de produtos para os olhos Alcon para a farmacêutica suíça Novartis. Embora a Nestlé tenha dito ontem que vai usar parte dos recursos para uma recompra de ações de 10 bilhões de francos suíços (US$ 9,8 bilhões), analistas especulam que o restante do dinheiro poderá ser aplicado em aquisições ou amortização de dívida.

O mercado de pizza congelada dos EUA tem vendas de cerca de US$ 37 bilhões, disse a Nestlé em comunicado. Analistas disseram que a venda das operações de pizza da Kraft a uma de suas principais rivais representa um risco para a empresa norte-americana. Os ativos vendidos eram lucrativos e estavam em expansão, e agora a Kraft precisará mais do que nunca da Cadbury, avaliam. Um porta-voz da Kraft disse que, embora as operações de pizza sejam um bom ativo, elas não se encaixam na estratégia do grupo porque são focadas numa única região e não possuem rápida capacidade de expansão.

O foco do mercado se volta agora para atualização de resultados da Cadbury, no dia 15, quando a britânica deverá novamente fazer sua defesa à oferta de compra. A Kraft Foods tem até o dia 19 para elevar sua proposta, e o prazo para aceitação da oferta da Kraft foi adiado para 2 de fevereiro. As informações são da Dow Jones.