São Paulo - O Fleury comunicou hoje (14/7) ao mercado que celebrou o acordo de investimento para a aquisição da Labs Cardiolab. A operação já havia sido anunciada em dezembro de 2010. O valor total do negócio é estimado em 1,19 bilhão de reais.

As empresas concordaram em incluir dentre os ativos objeto da aquisição as operações diagnósticas em mais dois hospitais (Norte D’Or e Cotefil). A Labs Cardiolab atualmente faz parte da Rede D’Or. Entre os ativos que serão adquiridos incluem-se 57 unidades de atendimento concentradas no estado do Rio de Janeiro (labs D’Or); operações diagnósticas em 21 hospitais. Em abril, o Labs Cardiolab apresentava endividamento liquido de, aproximadamente, 24 milhões de reais.

O Fleury acredita que os ativos envolvidos na aquisição poderão gerar uma receita líquida anualizada para 2011 de 444 milhões de reais e ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 111 milhões de reais, com margem ebitda de 25%.

A aquisição será concretizada em duas etapas. No primeiro fechamento, previsto para 31 de julho de 2011, a empresa comprará dos vendedores ações representativas de 50% do capital de Labs Cardiolab.

Pela aquisição, a empresa comprometeu-se a pagar 620 milhões de reais, sendo 434 milhões de reais em agosto desse ano e 186 milhões de reais seis meses apos a data de assinatura do acordo de investimento. Também no primeiro fechamento, o Integritas Participações e o Delta FM&B deverão celebrar acordo de acionistas de Fleury.

No segundo fechamento, previsto para ocorrer 120 dias após o primeiro, a empresa vai incorporar ao seu patrimônio os 50% remanescentes das ações de Labs Cardiolab, tornando-a uma subsidiaria integral de Fleury.

As empresas definiram uma relação de troca que determina a entrega de 24,9 milhões de ações da empresa aos atuais sócios vendedores, em troca dos 50% remanescentes. Essas ações, que serão emitidas por ocasião da incorporação das ações da Labs Cardiolab, representarão aproximadamente 15,94% da companhia resultante (ou seja, calculado após o aumento de capital a ser realizado em decorrência da Incorporação).