Cade aprova fusão entre Kroton e Anhanguera com restrições
Negócio criará a maior empresa de ensino privado do país e uma das maiores do mundo
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Anhanguera: aprovação ocorreu após acordo das empresas com o órgão de defesa da concorrência (Divulgação)
Publicado em 14 de maio de 2014 às, 15h55.
Brasília - O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou com restrições nesta quarta-feira a fusão entre Kroton e Anhanguera, que criará a maior empresa de ensino privado do país e uma das maiores do mundo, com cerca de 1,1 milhão de alunos.
A aprovação ocorreu após acordo das empresas com o órgão de defesa da concorrência. As restrições previstas no acordo incluem a venda de operações de ensino a distância (EAD) da catarinense Uniasselvi, comprada pela Kroton em 2012 por 510 milhões de reais.
O acordo prevê ainda que as empresas vão limitar a captação de alunos em alguns cursos de EAD em 48 cidades até 2017. As companhias também se comprometeram a não utilizarem suas bandeiras ao mesmo tempo para obterem novos alunos em cursos EAD em cidades em que as duas vão atuar.
Metas de transferência de ganhos de eficiência da fusão na forma de qualidade aos estudantes também foram acordadas.
As ações da Anhanguera inverteram perdas do início da sessão e avançavam 0,63 por cento às 15h37, enquanto o Ibovespa, tinha valorização de 0,68 por cento. A Kroton, enquanto isso, tinha recuo de 1,63 por cento.
A implementação de remédios na operação já era esperada pelas companhias e pelos agentes do mercado. Em dezembro passado, a Superintendência Geral do Cade disse que a fusão representava riscos de concentração nas áreas de ensino presencial e a distância no Brasil, com "séria potencialidade de efeitos anticompetitivos em diversos mercados".
A fusão das empresas foi anunciada em abril do ano passado. De lá para cá, as ações da Kroton tiveram valorização de 26 por cento, enquanto os papéis da Anhanguera avançaram 40 por cento.
A Kroton está mais concentrada em ensino superior no Mato Grosso, Minas Gerais, Bahia, Santa Catarina e Paraná, enquanto a Anhanguera está presente em São Paulo, Mato Grosso do Sul, Goiás, Santa Catarina e Rio Grande do Sul.
A aprovação da fusão pelo Cade ocorreu também depois que as empresas anunciaram uma nova relação de troca de ações.
Pelo novo acerto de troca de ações, a relação foi mudada de 1,36428904 ação da Kroton por papel da Anhanguera para 0,30970293.
Atualizado às 15h55.
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1. De olho no mercado
![]( "De olho no mercado")
1/11 (Marcos Santos/USP Imagens)
São Paulo – A possibilidade de investir em universidades e cursos privados tornou o mercado educacional um meio muito atraente e lucrativo para grupos nacionais e internacionais que, desde então, seguem constantemente envolvidos em grandes e milionárias negociações, como a fusão dos gigantes Kroton e Anhanguera, que juntas somarão 12 bilhões de reais. O volume de transações aumentou de tal maneira que, hoje, somam mais de 156 negócios fechados. Confira lista elaborada em agosto deste ano pela consultoria PwC, que mostra, em ordem alfabética, os principais nomes de grupos educacionais no país: -
2. 2- Actis
![]( "2- Actis")
2/11 (Divulgação)
Empresa britânica de private equity voltada, unicamente, a países da Ásia, África e América Latina, passou a notar o Brasil em 2009, quando instalou um escritório em São Paulo. Em meados de 2012, adquiriu participação minoritária, porém, relevante, do Cruzeiro do Sul Educacional, com investimento de 180 milhões de reais no grupo. Na época, a britânica já havia aplicado 520 milhões no setor, através de outras transações. -
3. 3- Advent - Kroton
![]( "3- Advent - Kroton")
3/11 (Divulgação)
Em junho de 2009 a empresa global de private equity Advent International anunciou compra de parte da mineira Kroton Educacional – proprietária da rede de ensino Pitágoras. O investimento foi em torno de 280 milhões de reais, sendo que 220 milhões foram destinados a um aumento do capital da Kroton. Já em abril 2013, a Kroton e a rede Anhanguera anunciaram fusão bilionária e aguardam, apenas, aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) para atuar em conjunto. -
4. 4- Anhanguera-Uniban
![]( "4- Anhanguera-Uniban")
4/11 (Divulgação)
Anhanguera, maior grupo de educação superior da América Latina, fez uma das maiores aquisições da rede em 2011, ao comprar a Universidade Bandeirante de São Paulo - Uniban. A operação custou cerca de 510 milhões de reais e formou um grupo de mais de 400.000 alunos espalhados em todo o país. -
5. 5- BR investimentos
![]( "5- BR investimentos")
5/11 (Divulgação/HSM)
Além do investimento milionário na Abril Educação, a BR investimentos tem participação societária de 50% da HSM Educação S.A, juntamente com o grupo RBS, que possui os outros 50%. A HSM Educação oferece cursos de educação executiva em gestão de negócios na modalidade presencial e em diferentes plataformas de distribuição. -
6. 6- DeVry
![]( "6- DeVry")
6/11 (Divulgação)
Empresa americana que opera diversas faculdades sem fins lucrativos, como DeVry University e Western Career College, desembarcou no Brasil em 2009 ao comprar o Grupo Fanor, posteriormente chamado de DeVry Brasil. Atualmente é dona de seis instituições no país: Área 1, Fanor, Faculdade do Vale do Ipojuca - Favip, Faculdade de Boa Viagem - FBV, Faculdade Ruy Barbosa e Pós Graduação Internacional DeVry Brasil. -
7. 7- GP Investments - Estácio
![]( "7- GP Investments - Estácio")
7/11 (Divulgação)
Em 2008, a GP Investments anunciou a compra de 20% da Estácio Participações, grupo de educação com mais de 270.000 alunos espalhados no Brasil. Com a transação, a empresa investiu 259 milhões e alavancou o grupo Estácio, que no ano seguinte passou a oferecer cursos na modalidade de Ensino a Distância (EAD). -
8. 8- Kinea
![]( "8- Kinea")
8/11 (Divulgação/Wizard)
Conhecida como “boutique de investimentos” do Itaú, a Kinea investiu, em 2010, 200 milhões no Grupo Multi Holding, dono da rede de escolas de idiomas Wizard e da marca de ensino profissionalizante Microlins. A aquisição minoritária do Kinea teve como propósito ampliar a área de ensino de português e matemática.
Atualmente, o Multi atua com as marcas Wizard, Yázigi, Skill, Alps, Quatrum, Microlins, SOS, Bit Company e People. -
9. 9- Laureate
![]( "9- Laureate")
9/11 (Rede Laureate/Divulgação)
Reconhecida internacionalmente, a Rede Laureate, famosa por ser dona da Anhembi Morumbi, possui mais de 70 instituições instaladas em 29 países. Atualmente, estampou os principais noticiários do país com a aquisição da faculdade paulistana FMU, por um bilhão de reais. -
10. 10- Pátria-Blackstone
![]( "10- Pátria-Blackstone")
10/11 (Divulgação)
A Pátria investimentos, que atualmente é parceira da Blackstone – empresa de private equity -, é conhecida por investir em diversas áreas do mercado Brasileiro. No setor de educação, marcou território ao aplicar verba na rede Anhanguera Educacional. -
11. Onde os presidentes das maiores empresas do mundo estudaram
![]( "Onde os presidentes das maiores empresas do mundo estudaram")
11/11 (Divulgação)
