O banco norte-americano Morgan Stanley fechou a venda de 21% de suas ações ao grupo financeiro japonês Mitsubishi UFJ Financial Group por US$ 9 bilhões. A operação é uma tentativa do banco americano de recuperar a confiança dos investidores após a disparada de sua dívida e queda de suas ações em mais de 50%.

Formado em outubro de 2005 pela fusão entre Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc. e o UFJ Holdings Inc., o Mitsubishi UFJ é o maior distribuidor de crédito do Japão e pagará US$ 3 bilhões por ações ordinárias e US$ 6 bilhões por ações preferenciais do banco americano.

 Com a crise de confiança de confiança em relação a bancos de investimento e instituições carregadas de títulos hipotecários, o CEO do Morgan Stanley, John Mack, vem buscando levantar capital para aumentar a liquidez da companhia e assim transformar o segundo maior  banco de investimento dos Estados Unidos no quinto maior banco comercial.

 O Mitsubishi UFJ declarou prejuízo de cerca de US$ 1,3 bilhão no mercado de crédito desde o ano passado, ante US$ 15,7 bilhões em perdas do Morgan Stanley.

O Mitsubishi UFJ está comprando 9,9% das ações ordinárias do Morgan Stanley por US$ 25,25, valor 2% acima do negociado na sexta-feira (26) no fechamento da bolsa em Nova York. Os US$ 6 bilhões em ações preferenciais serão convertidos ao preço de US$ 31.25 por ação.

 Conversão automática

 O acordo prevê que, após um ano, metade das ações preferenciais serão convertidas automaticamente em ações ordinárias, quando o Morgan Stanley as comprará por um valor 150% acima do preço de conversão por um determinado período. A outra metade será convertida sob as mesmas condições dois anos mais tarde.

 Na manhã desta segunda-feira, as ações do Morgan Stanley caíram 8,1%, ou US$ 2,01, sendo comercializadas a US$ 22,74 na Bolsa de Valores de Nova York e acumulando uma queda de 57%. no ano. Mais cedo, as ações chegaram a US$ 19,9.

 Em todo o mundo houve queda nas ações de instituições financeiras depois que governos de países da Europa uniram esforços para salvar os bancos Fortis, Bradford & Bingley Plc and Hypo Real Estate Holding AG. Além disso, os papéis foram fortemente prejudicados pela decisão da Câmara dos EUA de rejeitar o pacote de US$ 700 bilhões proposto pelo Tesouro para ajudar os bancos.

A transação de agora difere da carta de intenções de formação de aliança entre os dois bancos anunciada em 22 de setembro. Naquele acordo, a matriz do Mitsubishi UFJ planejava adquirir de 10% a 20% do nova-iorquino Morgan Stanley por aproximadamente 900 bilhões de ienes, cerca de US$ 8,5 bilhões.

 A bancarrota do Lehman Brothers Holding Inc. em 15 de setembro aumentou a preocupação dos investidores sobre a depreciação de ativos alavancados ou diluição dos ativos entre os acionistas, no Morgan Stanley e seu maior rival Goldman Sachs Group.