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Como investir em Fundos Imobiliários: dividendos mensais, liquidez, impostos; tudo sobre FIIs

Os fundos imobiliários são ativos que apresentam diversas vantagens, embora ainda sejam pouco explorados por boa parte dos brasileiros como ativos de investimento.

Money Savings for Future Property House Concept, Hand is Putting Coin Into Piggy Bank for Saving Future Housing Real Estate Ownership. Banking Fund for Investing House Asset and Real Estate (Getty/Getty Images)

Money Savings for Future Property House Concept, Hand is Putting Coin Into Piggy Bank for Saving Future Housing Real Estate Ownership. Banking Fund for Investing House Asset and Real Estate (Getty/Getty Images)

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Da Redação

Publicado em 8 de junho de 2022 às 16h47.

Última atualização em 14 de setembro de 2022 às 12h30.

Desde 1993, quando fundos imobiliários foram regulamentados no Brasil, mais setores foram incluídos no mercado de FIIs. Mas, apesar dos 29 anos de história, muitos investidores ainda não conhecem as principais vantagens dos fundos imobiliários e assim como todo tipo de investimento, os FIIs também apresentam seus prós e contras em cada um dos tipos de fundos. Afinal, quais são as vantagens e desvantagens dos fundos imobiliários em seus diferentes segmentos? Neste artigo você vai ver 10 vantagens que o investidor de FIIs (Fundos Imobiliários) tem.

10 benefícios ao investir em Fundos Imobiliários, FIIs:

  1. Investir em imóveis com pouco dinheiro
  2. Diversificação nos investimentos
  3. Rendimentos mensais
  4. Rendimentos isentos de imposto de renda
  5. Liquidez
  6. Menor risco de vacância
  7. Gestão profissional
  8. Economizar tempo e dinheiro
  9. Taxas
  10. Distribuição de pelo menos 95% dos lucros

O que são fundos imobiliários ou FIIs?

Os fundos imobiliários ou FIIs são grupos de investidores conjuntos que reúnem recursos com o objetivo de investir em ativos do segmento imobiliário. Como seu preço pode variar, são classificados como renda variável e representam uma alternativa simples de investir em imóveis e outros ativos do segmento imobiliário.

O que influencia o desempenho do fundo?

O desempenho de cada um desses fundos depende de uma série de fatores, o que inclui as taxas de juros do país, cenário de inflação, situação político-econômica do país e a capacidade da gestão do FII em realizar bons investimentos.

Sua performance também varia conforme o tipo de fundo imobiliário que está sendo adquirido, então é importante observar cada um dos pontos positivos e negativos de cada um dos 3 tipos: fundos de papel, fundos de tijolo e fundos híbridos.

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Quais são os tipos de Fundos Imobiliários?

Fundos de papel ou FIIs de papel

No caso dos FIIs de papel, por exemplo, eles se beneficiam em um cenário de juros altos e contração da economia brasileira. Porém, o investidor pode ficar um tanto quanto limitado na hora investir nesses fundos imobiliários, uma vez que eles possuem uma alta rotatividade. Esse é um tipo de fundo em que o sucesso depende mais da capacidade profissional do gestor.

Uma das principais vantagens dos fundos imobiliários de papel em relação aos FIIs de tijolo é a sua liquidez, que se mostra bastante favorável nessa comparação. Outra vantagem é a diversificação que esses fundos proporcionam.

Em um fundo de papel o gestor tem maior liberdade para investir em diferentes ativos e setores, o que pode ser uma vantagem importante dos FIIs de papel em termos de diversificação nos investimentos.

Fundos de tijolo

Uma das principais vantagens dos fundos de tijolo é sua capacidade de aumentar seus rendimentos com o passar do tempo. Isso acontece porque os imóveis físicos podem se valorizar no médio/longo prazo, principalmente com ativos de alta qualidade e bem localizados.

Ao contrário dos FIIs de papel, os fundos de tijolo se beneficiam em um cenário de juros baixos e de economia em crescimento, o que pode ser tanto uma vantagem quanto uma desvantagem, dependendo do cenário em que se encontra.

Uma das desvantagens dos FIIs de tijolo é que eles possuem uma gestão passiva, sendo assim, não negociam imóveis de forma direta, o que pode requerer uma maior atenção do investidor sobre a performance do fundo.

Fundos híbridos

Os FIIs híbridos proporcionam uma mesclagem entre os fundos de papel e tijolo na hora de investir. Por conta disso, dentre as principais vantagens dos fundos híbridos está o fato deles possibilitarem maior liberdade ao gestor para diversificar os investimentos do fundo.

Além disso, eles conseguem se adaptar em diferentes cenários econômicos, já que os FIIs de papel e tijolo são mais favoráveis em realidades distintas de juros e crescimento econômico. Como os fundos de investimento híbridos adotam ambas as estratégias de investimento, eles podem alterá-la conforme a necessidade do momento.

Uma das desvantagens dos FIIs híbridos é que eles também dependem mais da capacidade profissional do gestor, uma vez que o que investidor fica mais limitado quando seleciona os fundos imobiliários de sua carteira com base no portfólio dos ativos imobiliários.

De qualquer forma, entender as vantagens e desvantagens dos fundos imobiliários de cada segmento possibilita ao investidor estar mais preparado para construir uma carteira de ativos diversificada e consistente nos ganhos.

Porque investir em Fundos Imobiliários (FIIs)

Os imóveis de tijolo se tornaram um dos investimentos mais seguros do mercado financeiro. No entanto, comprar um imóvel físico requer um grande volume de dinheiro, o que não corresponde com a realidade de muitos brasileiros. Mas através dos fundos imobiliários é possível investir no setor com pouco dinheiro.

Entender quais são as vantagens dos fundos imobiliários pode fazer com que os investidores tenham a possibilidade de viver de renda passiva com rendimentos isentos de imposto de renda e ainda serem donos de pequenas fatias de shoppings, prédios comerciais, galpões logísticos e muitos outros tipos de imóveis.

Vale a pena investir em FIIs? Conheça as principais vantagens:

1. Investir em imóveis com pouco dinheiro

É possível começar a investir em FIIs com até R$ 100, enquanto a compra de um imóvel requer valores na casa de dezenas ou centenas de milhares de reais.

2. Diversificação nos investimentos

Com poucos recursos é possível montar uma carteira de fundos imobiliários exposta em diferentes setores, o que diminui os riscos do investimento.

3. Rendimentos mensais

Muitos FIIs pagam rendimentos aos seus cotistas mensalmente, embora não seja uma garantia de que eles serão pagos todos os mês.

4. Rendimentos isentos de imposto de renda

Embora o lucro das cotas tenha um pagamento de 20% em imposto de renda, os proventos distribuídos pelos FIIs são totalmente isentos.

5. Liquidez dos FIIs

Enquanto os imóveis podem demorar meses ou anos sem para serem vendidos, os fundos imobiliários são facilmente negociados através da bolsa de valores brasileira (B3).

6. Menor risco de vacância

Um imóvel pode ficar muito tempo sem ser alugado e gerando despesas. Quando se escolhe FIIs com uma carteira de vários imóveis, a perda de um inquilino não traz um corte total no recebimento de aluguéis, sendo este apenas reduzido.

7. Gestão profissional

Muitos investidores não têm o conhecimento adequado para escolher bons imóveis para investir. Nos FIIs uma gestão profissional irá selecionar ativos de qualidade e com potencial de gerar receita e valorização no médio/longo prazo.

8. Economizar tempo e dinheiro

O investidor de fundos imobiliários não vai precisar arcar com custos e o tempo necessário para lidar com reformas, pagamento de IPTU e outros gastos inerentes aos imóveis.

9. Taxas de administração dos FIIs

As taxas de administração nos FIIs são menores que as cobradas na negociação de imóveis físicos.

10. Distribuição de pelo menos 95% dos lucros

A lei 8.688/93 da regulamentação de fundos imobiliários estabelece que eles têm a obrigação de distribuir aos cotistas um valor de 95% dos lucros auferidos em caixa por semestre.

                  Confira no Guia de Investimentos da EXAME Invest com qual valor é possível começar a investir em fundos imobiliários.

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