Unipar apresenta proposta pela participação da Novonor na Braskem

A Unipar publicou, na semana passada, fato relevante de proposta não vinculante para aquisição indireta do controle acionário da Braskem S.A. , atualmente de titularidade da Novonor. A operação prevê o pagamento parcial dos bancos credores e uma renegociação para o saldo da dívida remanescente. Além disso, há também a possibilidade de a Novonor continuar com uma participação minoritária indireta na Braskem.

“A Unipar é uma empresa brasileira, de capital aberto , com mais de 50 anos de tradição no setor petroquímico e com fortes resultados operacionais e financeiros nos últimos anos. A nossa proposta prevê um equilíbrio entre os interesses e necessidades da Novonor, Petrobras, acionistas minoritários e bancos credores da Braskem”, diz Bruno Uchino, presidente do Conselho da Unipar.

Pela proposta, a Unipar fará uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) para acionistas minoritários da Braskem detentores de ações ordinárias e das ações preferenciais classe A e classe B, bem como uma tender offer para a aquisição de até a totalidade das ações preferenciais classe A representadas por ADRs e listadas na New York Stock Exchange (NYSE). Ambas as ofertas seguirão as mesmas condições fechadas com a Novonor.

A Unipar também vai negociar a participação da Petrobras na operação, no momento adequado, buscando um formato satisfatório para todas as partes envolvidas.“Temos uma postura de composição que resulta de mais de um ano de estudos e considerações, até chegarmos ao formato atual, que representa a melhor alternativa em um cenário com tantos stakeholders. Agora, passaremos à fase de discussão com todos os envolvidos, como é esperado em uma operação desse porte”, explica Bruno Uchino.

Coerência operacional e estratégica

“A Unipar tem sido consistente na sua trajetória de crescimento sustentável. Temos a ambição de dobrar novamente de tamanho nos próximos 10 anos e estruturamos a nossa estratégia em 5 pilares: crescimento sustentável, excelência operacional, competitividade, equipe e cultura e sustentabilidade ”, diz Maurício Russomano, CEO da Unipar. “Este objetivo tem de ser alcançado com geração de valor para o acionista e garantindo a perenidade da empresa .” Segundo o executivo, a Unipar tem priorizado o crescimento sustentável em três frentes: expansão do core em novas geografias; entrada em negócios adjacentes; e M&A em negócios industriais e de capital intensivo.

“A proposta de aquisição da Braskem está consistente e aderente com o direcionamento estratégico comunicado ao mercado”, diz Maurício. “A Unipar tem expertise operacional no setor químico e petroquímico e um profundo conhecimento em parte dos ativos e tecnologias da Braskem, os quais operou no passado. Assim, asseguraremos a excelência na gestão, operação e desenvolvimento dos ativos desse porte e complexidade, mantendo a agenda de sustentabilidade que tem direcionado todas as nossas ações.”

Alta capacidade de pagamento

Com receita líquida de R$ 7,3 bilhõe s e lucro líquido de R$ 1,3 bilhão, em 2022, a Unipar bateu recorde histórico de resultados operacionais e financeiros, bem como recorde de pagamento de dividendos no último ano. Além disso, registrou dívida negativa. Este contexto levou a companhia a atingir, nos últimos meses, o maior valor de mercado de sua história. A forte geração de caixa operacional, entre outros aspectos, levou a Fitch a conceder o rating corporativo de AA+(bra) à companhia, em dezembro de 2022.

“A Unipar tem mantido há muito tempo uma gestão operacional e financeira de excelência, com foco na geração de valor, e o mercado vem reconhecendo nossos resultados de forma recorrente nos últimos anos”, afirma Marco Rabello, CFO da Unipar. Segundo o executivo, a situação atual da companhia, do país e a preparação da empresa ao longo dos dois últimos anos, coloca a Unipar em posição privilegiada para essa transação.

“A estrutura de capital que atingimos após anos de bons resultados e o ativo que está sendo adquirido nos permitiu chegar a um formato que envolve capital próprio, linhas de financiamento com condições adequadas e a renegociação de parte da dívida atual dos credores que detém alienação das ações. Temos foco estratégico no negócio, conhecimento profundo do setor petroquímico brasileiro e disposição para correr os riscos do segmento e geografias, e isso nos diferencia.”

As condições para a proposta de aquisição indireta da participação da Novonor na Braskem devem atender algumas condições, como tratativas com Petrobras e bancos credores; possível refinancing, trocando parte da atual dívida por debêntures; eventuais aprovações necessárias de outros credores da Braskem e pelo juiz da recuperação judicial; e a análise pela Comissão de Valores Monetários (CVM), Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e autoridades antitruste dos países nos quais a Unipar e a Braskem tenham atuação.

A Unipar destaca que o evento geológico em Alagoas também ocupa um papel central nas negociações – os passivos estão provisionados nas demonstrações financeiras da Braskem.  A Unipar espera haver a negociação final de uma solução, de forma satisfatória a todos os agentes públicos e partes relacionadas e que atenda plenamente as comunidades e pessoas atingidas.

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