Na onda dos marketplaces, Wish faz IPO nesta quarta de olho na Amazon

A Wish vai realizar o que deve ser o último grande IPO do mercado de tecnologia em 2020 nesta quarta-feira (16). A companhia americana fundada em 2010 por Piotr Szulczewski e Danny Zhang e que atua com comércio eletrônico espera levantar 1,1 bilhão de dólares em sua oferta inicial de venda de 46 milhões de ações na Nasdaq .

Avaliada de forma privada em 11,2 bilhões de dólares, a ContextLogic Inc., empresa-mãe da Wish, vai colocar as ações à venda por algum valor entre 22 e 24 dólares por papel. Se atingir sua expectativa, vai terminar o dia avaliada em algo próximo de 14 bilhões de dólares.

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É um valor consideravelmente menor do que o mercado esperava antes do prospecto de abertura de capital ser divulgado. A previsão inicial, como relata o Financial Times , era de que a companhia atingiria valor de mercado entre 25 bilhões e 30 bilhões de dólares. O valor das ações, porém, não havia sido decidido.

É também pouco se comparado com os principais concorrentes nos Estados Unidos. O eBay vale algo próximo de 35,7 bilhões de dólares, enquanto a Amazon , que tem mais de 50% do mercado de comércio eletrônico no país, tem valor de mercado de quase 1,6 trilhão de dólares. Em 2018, a Wish tinha apenas 0,8% das vendas do e-commerce nos EUA, conforme mostra a consultoria Statista.

Ainda assim, a Wish mostrou fôlego para crescer exponencialmente nos últimos anos. Com 108 milhões de usuários mensais registrados até o fim do terceiro trimestre de 2020, a companhia viu sua base de usuários quintuplicar desde 2005 (eram 21 milhões) e crescer 33% em relação aos primeiros nove meses do ano passado.

Em números, a receita bruta passou de 144 milhões em 2015 para 1,9 bilhão de dólares no ano passado. Em 2020, durante os primeiros nove meses do ano, o faturamento já é superior a 1,7 bilhão de dólares, 31% maior do que o registrado no mesmo período do ano passado.

O prejuízo anual da empresa não manteve um ritmo de crescimento linear. Em 2015, a companhia havia tido perdas de 522 milhões de dólares. O valor diminuiu para 141 milhões de dólares em 2016 e se manteve estável durante alguns anos. Nos primeiros nove meses de 2019, as perdas somaram 24 milhões de dólares contra 120 milhões de dólares dos três trimestres de 2020.

Este é o mais recente movimento de empresas de tecnologia no mercado de capitais. Antes da Wish estrear em Wall Street, DoorDash e Airbnb já tocaram realizaram suas primeiras vendas de ações no mercado aberto. Enquanto a DoorDash subiu 78%, o Airbnb realizou um dos mais bem-sucedidos IPOs do setor, com uma valorização de 113% no dia de estreia na Nasdaq.