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Telefônica e Telecom Italia fazem ofertas pela GVT

A Vivendi vai examinar as ofertas que recebeu pela GVT, uma da Telefônica e outra da Telecom Italia

Sede da GVT em Curitiba: Telefônica aumentou a oferta pela GVT (Orlando Kissner/AFP)
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Da Redação

Publicado em 28 de agosto de 2014 às 09h19.

Paris - O grupo francês Vivendi anunciou nesta quinta-feira que recebeu duas ofertas por sua filial brasileira GVT , uma da espanhola Telefônica e outra da Telecom Italia , que devem ser examinadas pelo conselho da empresa.

A Telefônica aumentou a oferta pela GVT, o último ativo da Vivendi no setor de telecomunicações, e agora pretende pagar 7,45 bilhões euros (contra 6,7 bilhões da oferta inicial apresentada no início de agosto), enquanto a Telecom Italia propõ 7 bilhões de euros pela empresa brasileira.

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Tanto a espanhola como a italiana desejam assumir 100% do capital da GVT, uma empresa jovem de rápido desenvolvimento.

Mas as propostas estão estruturadas de maneira diferente.

A Telecom Italia, muito endividada, propõe o pagamento apenas de uma pequena parte em dinheiro, 1,7 bilhão de euros, e o restante em títulos da Telecom Italia (16,0% do capital e 21,7% em direitos de voto) e de sua filial TIM Brasil (15% do capital).

Mais sólida financeiramente, a Telefônica aumentou consideravelmente sua oferta, em particular no pagamento em dinheiro, que agora chega a 4,66 bilhões de euros (contra 3,9 bi da oferta inicial).

Como previsto inicialmente, a Vivendi teria 12% do capital do grupo nascido da fusão da GVT com a filial brasileira da Telefônica.

Se a Vivendi desejar, um terço da participação poderia ser trocado por títulos da Telecom Italia, da qual a empresa espanhola é grande acionista.

As duas ofertas também propõem associações nos conteúdos, em uma tentativa de seduzir a Vivendi que agora está concentrada nos meios de comunicação e que busca mercados no exterior para seus programas.

Depois de ter iniciado a venda de seus principais ativos no setor, a Vivendi manifestou a intenção de conservar a GVT, que registra forte crescimento da atividade.

O grupo, que saiu da Maroc Telecom e está vendendo a francesa SFR, não está muito necessitado de dinheiro no momento.

O conselho Vivendi estudará as duas ofertas e, segundo um comunicado, deve pensar "nos acionistas da Vivendi e nos trabalhadores da GVT para decidir o que fazer".

A oferta da Telefônica expira na sexta-feira e a proposta da Telecom Italia tem validade até 10 de setembro.

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