Dúvida do internauta: Tenho cerca de 150 mil reais para investir em um imóvel e pretendo me casar em três meses. Tenho visto alguns apartamentos entre 360 mil reais e 400 mil reais no Rio de Janeiro. Gostaria de saber qual é a melhor saída: comprar ou alugar? E até qual valor vale a pena pagar aluguel?
Resposta de Samy Dana e Alex del Giglio*:
Os preços dos imóveis subiram muito nos últimos anos, sobretudo como reflexo da queda da taxa de juros da economia (Selic) e dos incentivos do governo federal ao mercado imobiliário. Os preços chegaram a triplicar em alguns bairros das principais cidades do país.
No entanto, já existem sinalizações de um novo ambiente para o setor, em vista do aumento gradual das taxas de juros dos financiamentos e das reduções nos preços médios dos imóveis novos e usados, por meio dos “descontos” oferecidos pelos vendedores.
Diante disso, julgo que a melhor saída para você, no momento, é alugar um apartamento e investir 150 mil reais em aplicações financeiras conservadoras como títulos públicos federais e letras de crédito, como a Letra de Crédito Imobiliáio (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegóci (LCA).
Para que fique claro esse raciocínio, vamos fazer um exercício simples:
Considere que o apartamento que você quer adquirir custa 400 mil reais e você dará uma entrada de 150 mil reais, financiando o restante (250 mil reais) em 20 anos a uma taxa de juros hipotética de 0,70% ao mês.
Os 150 mil reais da entrada, se aplicados no mercado financeiro, podem render 0,75% ao mês, portanto, um custo de oportunidade mensal de 1.125 reais. Já os 250 mil reais do financiamento resultarão em uma prestação mensal de 2.200 reais.
Somando 1.125 reais da aplicação com 2.200 reais do financiamento, chega-se ao valor máximo de desembolso com o aluguel, de 3.325 reais.
Tendo em vista que a taxa de aluguel gira, hoje, em torno de 0,35% a 0,50%, você provavelmente conseguirá alugar um imóvel de R$ 400 mil por um valor de aproximadamente 1.700 reais, portanto, bem abaixo do teto de 3.325 reais.
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1. Cidades em alta
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1/18 (Paulo Fridman/Bloomberg)
São Paulo - Quem buscou um
imóvel novo em 2013 sentiu um gosto um pouco mais salgado em
São Paulo (SP), Niterói (RJ) e Santana de Pa
rnaíba (SP) do que os compradores que buscaram lançamentos no resto do Brasil. Essas três
cidades tiveram os lançamentos residenciais com preço médio do metro quadrado mais caro do país, segundo
o Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro, lançado nesta semana pela Lopes, empresa de consultoria e intermediação imobiliária. Como os dados refletem os preços médios da cidade, eles englobam tanto os preços de bairros mais caros quanto dos mais baratos. Isso explica porque o Rio de Janeiro (RJ) aparece apenas no sexto lugar do ranking. Como seus bairros mais caros já estão adensados, os lançamentos concentraram-se em bairros menos valorizados, puxando o preço médio dos lançamentos para baixo. O estudo contemplou 134 municípios, que compreendem 36% da população e 53% do
PIB brasileiro. Para chegar aos preços médios dos imóveis nessas cidades, que compõem os principais
mercados imobiliários do país, foi utilizada uma a
mostra composta por 196.292 unidades lançadas em 2013. O relatório mostra que o preço médio do metro quadrado dos
apartamentos lançados no Brasil em 2013 foi de 5.560 reais, 9% superior a 2012 (5.110 reais). Veja nesta galeria a
lista das 20 cidades com maior preço médio do metro quadrado em 2013, segundo a Lopes, e confira quanto custariam imóveis de 50 e 100 metros quadrados, a partir do preço médio apurado.
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2. 1º lugar: São Paulo (SP)
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2/18 (Pedro Luiz/Wikimedia Commons)
Preço médio do m²: R$ 8.470 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 423.500 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 847.000
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3. 2º Lugar: Niterói (RJ)
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3/18 (Wikimedia Commons)
Preço médio do m²: R$ 7.380 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 369.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 738.000
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4. 3º lugar: Santana de Parnaíba
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4/18 (Laura Prado/Flickr)
Preço médio do m²: R$ 6.740 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 337.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 674.000
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5. 4º lugar: Recife (PE)
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5/18 (VEJA)
Preço médio do m²: R$ 6.600 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 330.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 660.000
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6. 5º lugar: Campinas (SP)
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6/18 (Wikimedia Commons)
Preço médio do m²: R$ 6.430 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 321.500 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 643.000
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7. 6º lugar: Rio de Janeiro
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7/18 (Divulgação)
Preço médio do m²: R$ 6.360 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 318.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 636.000
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8. 7º lugar: Porto Alegre (RS)
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8/18 (Camila Domingues/Palácio Piratini)
Preço médio do m²: R$ 6.290 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 314.500 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 629.000
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9. 8º lugar: Santos
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9/18 (LIGIA SKOWRONSKI / Guia Quatro Rodas)
Preço médio do m²: R$ 6.230 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 311.500 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 623.000
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10. 9º lugar: Distrito Federal
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10/18 (Guilherme Oliveira/Creative Commons)
Preço médio do m²: R$ 6.080 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 304.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 608.000
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11. 10º lugar: São Caetano do Sul (SP)
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11/18 (Alexandre Yort/PMSCS / Divulgação)
Preço médio do m²: R$ 5.860 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 293.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 586.000
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12. 13º lugar: São Vicente (SP)
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12/18 (Fabio Luiz/Wikimedia Commons)
Preço médio do m²: R$ 5.500 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 275.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 550.000
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13. 15º lugar: Vitória (ES)
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13/18 (Carlos Antolini/Prefeitura de Vitória)
Preço médio do m²: R$ 5.320 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 266.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 532.000
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14. 16º lugar: Guarujá (SP)
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14/18 (Priscila Zambotto/Viagem e Turismo)
Preço médio do m²: R$ 5.320 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 266.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 532.000
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15. 17º lugar: Osasco (SP)
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15/18 (Chadner/ Wikimedia Commons)
Preço médio do m²: R$ 5.230 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 261.500 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 523.000
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16. 18º lugar: São Bernardo do Campo (SP)
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16/18 (FABIANO ACCORSI/ Exame)
Preço médio do m²: R$ 5.180 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 259.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 518.000
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17. 20º lugar: Curitiba (PR)
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17/18 (Henri Bergius / Flickr / Creative Commons)
Preço médio do m²: R$ 5.000 Preço do imóvel de 50 m² a partir da média do m²: R$ 250.000 Preço do imóvel de 100 m² a partir da média do m²: R$ 500.000
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18. Agora veja o custo da conveniência
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18/18 (Ethan Miller/Getty Images)
(*) Samy Dana é Ph.D. em Business, professor da FGV e coordenador do Núcleo de Cultura e Criatividade GV Cult. É consultor de empresas nacionais e internacionais dos setores real e financeiro e de órgãos governamentais, além de autor de livros de finanças pessoais. Esta resposta foi escrita em parceria com Alex Del Giglio, economista pela Univerisidade de São Paulo (USP), com extensão em finanças pela ESC Bordeaux e mestrado em Administração pela FGV. Responsável pela área educacional da Prime Finance Investimentos AAI Ltda., com sede em Manaus.
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