Dúvida do internauta: Tenho uma aplicação em CDB pagando 95,5% do CDI e com 17,5% de IR (mais de 2 anos ). Vale a pena migrar para Tesouro Direto, LCI e CDBs de bancos médios? Ou seja, eu consigo uma rentabilidade maior com essas aplicações levando em conta os percentuais que informei?

Resposta de Beto Veiga*:

Uma pequena correção: você já está sendo cobrado 15% de IR, pois com 721 dias, a alíquota é nesse percentual.

Sobre a migração, depende de quanto você vai ganhar em termos de percentual de DI, e as condições de liquidez para isso.

Se for para um CDB-DI, a taxa mínima que valeria a pena seria algo em torno de 100% do referencial (DI), mas isso dependeria de você esperar mais 721 dias após a migração, para que a alíquota se igualasse. Isso é quase uma restrição à liquidez (embora seja possível sacar antes, você terá alguma perda em comparação ao investimento principal).

No caso dos papéis isentos de IR (cuja isenção é repartida entre você e o banco, conforme a matéria da Julia Wiltgen), se você obtiver de 84% do DI para cima, vai começar a valer a pena trocar a operação atual pela nova, desde que, mais uma vez, você se satisfaça com a iliquidez das LCI.

*Beto Veiga é doutor em economia pela Universidade de Brasília, ex-funcionário do Banco Central e consultor de valores mobiliários registrado na CVM. É autor dos livros “O Essencial sobre o Tesouro Direto” , “Tudo sobre CDB”, além do Blog "Beto Veiga - finanças desvendadas" e "Case com seu banco com separação de bens".

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