Dúvida do internauta: Estou iniciando minha poupança para realizar o grande sonho de comprar o meu primeiro carro, porém não gostaria de continuar acumulando os recursos na boa e velha caderneta de poupança. Consigo guardar 300 reais por mês. Atualmente eu tenho 700 reais aplicados em uma LCI de um ano de um banco médio, que rende 94% do CDI. Porém, gostaria de saber se tenho alguma outra boa opção para aplicar com prazo de até dois anos que me tragam rendimentos maiores que a poupança, assim como a LCI.

Resposta de Fabiano Pessanha*:

Com o recente movimento de queda das taxas de juros se acentuando, e com a análise de perpetuação desta tendência, o investidor brasileiro tem buscado alternativas cada vez mais atraentes à nossa velha caderneta de poupança.

Este cenário tem estimulado o crescimento do mercado imobiliário, refletindo na ampliação do financiamento deste mercado e favorecendo a criação de novos títulos com prazos de negociação cada vez mais longos.

Um produto que tem se tornado cada vez mais popular são as LCIs (Letras de Credito Imobiliário). As LCIs são títulos de renda fixa lastreados em créditos imobiliários garantidos por hipotecas ou por alienação fiduciária de um bem imóvel. As instituições financeiras que oferecem estes títulos utilizam parte de suas carteiras de créditos imobiliários, em geral com lastro em vários imóveis, para uma aplicação financeira que pode ser oferecida a seus clientes.

Para estimular o crescimento deste mercado, o governo isentou o investidor pessoa física do pagamento de IR a partir de 2004, tornando o produto uma boa alternativa à poupança.

No entanto, para você que está pensando em realizar uma diversificação do seu investimento, é possível considerar também outros produtos financeiros sem lastro no mercado imobiliário. Um dos produtos que têm retomado o interesse da pessoa física são os fundos multimercados.

Estes fundos não possuem o benefício de isenção do IR, mas têm a vantagem de ter a estratégia de investir em mercados diferenciados, em ativos como juros, dólar, commodities, títulos públicos, além de ações. O gestor tem a responsabilidade de analisar o cenário e compor qual seria o percentual ótimo para sua carteira, respeitando os critérios de composição e diversificação estabelecidos no regulamento.

Busque gestoras que possuam fundos multimercados que não tenham alavancagem, com históricos de rentabilidade consistentes, acima de 120% do CDI. Analise também qual é a sua taxa de administração, buscando fundos com taxas inferiores a 1,5% ao ano.

E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!

*Fabiano Pessanha, CFP é gerente comercial da Geração Futuro Corretora de Valores e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner) concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).

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