Valor do título da dívida da Petrobras despenca
A queda é um sinal do aumento da percepção de risco em relação à empresa
Da Redação
Publicado em 16 de dezembro de 2014 às 07h56.
São Paulo - A cotação dos títulos da dívida da Petrobras emitidos no exterior está em forte queda, em um sinal do aumento da percepção de risco em relação à empresa.
Hoje, os bônus da Petrobras são cotados a preços equivalentes aos de empresas com maior percepção de risco, os chamados junk bonds.
Ou seja, como se a empresa não tivesse mais a classificação de risco de grau de investimento, considerada segura pelo mercado, embora esta ainda seja a nota que ainda a empresa possui segundo as agências internacionais de rating.
Investidores procuram se desfazer dos bônus da Petrobras, depois da divulgação, na sexta-feira, 12, de informações complementares sobre a situação financeira da estatal.
Na sexta-feira, a Petrobras adiou, pela segunda vez, as demonstrações contábeis do terceiro trimestre, em meio às investigações sobre corrupção, mas adiantou alguns dados aos investidores.
As informações veiculadas na sexta-feira mostram que a Petrobras obteve um prazo maior com credores para que apresente seu balanço sem revisão do auditor.
Com essa medida, a empresa evita que donos dos títulos da dívida exerçam uma cláusula do contrato que a obrigaria a acelerar o pagamento de suas dívidas, caso não publicasse o balanço auditado.
Isso mostra a preocupação - e o risco - da empresa em relação à possibilidade de ter de adiantar o pagamento das dívidas. A queda do preço do petróleo também contribuiu para pressionar os bônus da estatal.
De acordo com fontes que operam no mercado de dívida, o bônus da Petrobras que vence em 2024 registrou queda de aproximadamente de 4,2%, saindo de 95% do valor de face na sexta-feira para 91% ontem.
Nesse preço, o retorno do papel está em 7,6%, o mais alto desde que foi lançado este ano, enquanto o spread sobre o Treasury está em 545 pontos-base (5,45 pontos porcentuais).
Na sexta-feira, o spread estava em torno de 495 pontos-base. Quanto maior o retorno, maior a percepção de risco.
"A máxima de hoje é a mínima de amanhã", brincou um operador ao falar da cotação das ações da Petrobras.
Dúvidas
Existem muitas dúvidas sobre o acerto. A Petrobras reapresentou na sexta-feira, por exigência da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o formulário de referência de 2014, em sua terceira versão, com informações complementares sobre cláusulas contratuais (covenants).
O documento informa que um aditivo contratual "aprovado e em execução" confere à Petrobras o prazo de até 120 dias após o término do trimestre para divulgar o balanço trimestral sem revisão de auditor.
A estatal teria, dessa forma, até o dia 28 de janeiro para publicar o balanço.
O documento não deixa claro, contudo, quais mudanças envolvem a atualização. O documento informa que houve uma mudança na "obrigação para apresentação de balanço sem revisão do auditor", de forma a ampliar o prazo para a divulgação do material sem revisão pelo auditor.
As cláusulas contratuais estão vinculadas a financiamentos no valor de US$ 7 bilhões. Colaboraram André Magnabosco, Mariana Durão e Vinícius Neder. As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.
- 1. Com R$ 10 é possível comprar
1 /17(Marcos Santos/USP Imagens)
São Paulo - O Ibovespa registrou perdas de 2,05% no pregão de segunda-feira. O índice foi puxado pela ações da Petrobras, que recuraram 9,10%. A sexta desvalorização seguida das ações da Petrobras fez com que as papéis preferenciais da estatal chegassem a ser cotado em 9,19 reais. A Petrobras não é a única que vale menos de 10 reais no Ibovespa. Veja nas fotos quais são estas ações. *os dados acima são referentes ao pregão de segunda-feira (15 de dezembro)
2 /17(Jonne Roriz/EXAME)
| Preço em R$ | 0,83 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -54,14% |
3 /17(REUTERS/Nacho Doce)
| Preço em R$ | 1,10 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -69,36% |
4 /17(EXAME.com)
| Preço em R$ | 2,07 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -40% |
5 /17(Divulgacao/EXAME.com)
| Preço em R$ | 2,06 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -79,80 |
6 /17(Paulo Fridman/Bloomberg)
| Preço em R$ | 2,63 |
|---|---|
| Variação em 2014 | +10,70% |
7 /17(Nelio Rodrigues/EXAME)
| Preço em R$ | 4,59 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -67,70% |
8 /17(Alexandre SantAnna/Veja Rio)
| Preço em R$ | 4,69 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -67,39% |
9 /17(.)
| Preço em R$ | 4,95 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -24,50% |
10 /17(Divulgação/Marfrig)
| Preço em R$ | 5,30 |
|---|---|
| Variação em 2014 | +32,50% |
11 /17(Tiago Queiroz)
| Preço em R$ | 6,51 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -24,68% |
12 /17(Miriam Fichtner/Pluf Fotos)
| Preço em R$ | 8,12 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -24,68% |
13 /17(Germano Luders)
| Preço em R$ | 8,21 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -8,21% |
14 /17(Tomohiro Ohsumi/Bloomberg News)
| Preço em R$ | 8,57 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -44,49% |
15 /17(Divulgação)
| Preço em R$ | 8,96 |
|---|---|
| Variação em 2014 | +14,81% |
16 /17(Dado Galdieri/Bloomberg)
| Preço em R$ | 9,19 |
|---|---|
| Variação em 2014 | -42,74% |
17 /17(REUTERS/Edgar Su)
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