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Taesa deve captar até R$ 2 bi com oferta de ações

O IPO da empresa controlada pela Cemig deve sair até junho, segundo o superintendente de Relações com Investidores

O total captado na emissão das ações da Taesa será considerado para que a Cemig decida quanto fará de rolagem de dívida de curto prazo no segundo semestre deste ano (Arquivo)
DR

Da Redação

Publicado em 10 de abril de 2012 às 22h44.

São Paulo - A Cemig espera que a emissão de ações de sua controlada Taesa fique entre 1,5 bilhão e 2 bilhões de reais, informou o superintendente de Relações com Investidores da estatal mineira de energia, Antônio Carlos Vélez Braga, nesta terça-feira.

"Devemos fazer o IPO (sigla em inglês para Oferta Pública Inicial) da Taesa até junho, se tudo der certo", disse o executivo em reunião com investidores e analistas, acrescentando que a emissão será 100 por cento primária e os recursos serão destinados ao crescimento da Taesa.

A Cemig pretende ainda fechar a avaliação sobre a transferência de ativos de transmissão da antiga TBE à Taesa, conforme já anunciado, antes de realizar a oferta de ações.

"Passando a TBE para a Taesa, vamos chegar a uma RAP (Receita Anual Permitida) para a Taesa de 1,8 bilhão de reais", disse Vélez Braga.

O total captado na emissão das ações da Taesa e os valores a serem recebidos do governo de Minas Gerais pelo pagamento da dívida referente à Conta de Resultados a Compensar (CRC) serão considerados para que a Cemig decida quanto fará de rolagem de dívida de curto prazo no segundo semestre deste ano.

O Grupo Cemig tem uma dívida de 4,9 bilhões de reais a vencer em 2012. Parte dessa dívida será rolada por meio de emissões no segundo semestre e parte será liquidada, segundo Vélez Braga.

Ao final de dezembro de 2011, o saldo a receber da CRC era de cerca de 5,6 bilhões de reais, mas o valor pode cair no processo de renegociação.

Investimentos

A Cemig irá investir 1,935 bilhão de reais nos seus ativos de distribuição de energia em 2012, valor bem superior ao que é normalmente aportado no segmento, mas que será feito para que haja um reconhecimento desses valores na revisão tarifária da empresa, que ocorre em 2013.

O executivo ainda acrescentou que não considera que na revisão tarifária da empresa ocorra um corte na base de remuneração.


Ainda no segmento de distribuição, Vélez Braga informou que a Cemig continua interessada em aquisições, mas que as oportunidades no mercado são escassas.

"Quem tem ativo para vender, quer vender por um valor que não tem (preço-justo)", disse.

No segmento de transmissão, além da participação em leilões, a Cemig também continua avaliando oportunidades de aquisições.

Concessões

O superintendente de Relações com Investidores da Cemig disse que a empresa está pouco exposta ao tema de renovação das concessões de geração que vencem a partir de 2015 e cujo destino ainda não foi definido pelo governo federal.

Segundo Vélez Braga, 15 por cento da capacidade instalada atual da Cemig está exposta a esse tema.

"De qualquer forma, essa energia (das concessões a vencer) nós não estamos vendendo", disse, acrescentando que a empresa vai "guardar" essa energia para o mercado regulado.

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São Paulo - A Cemig espera que a emissão de ações de sua controlada Taesa fique entre 1,5 bilhão e 2 bilhões de reais, informou o superintendente de Relações com Investidores da estatal mineira de energia, Antônio Carlos Vélez Braga, nesta terça-feira.

"Devemos fazer o IPO (sigla em inglês para Oferta Pública Inicial) da Taesa até junho, se tudo der certo", disse o executivo em reunião com investidores e analistas, acrescentando que a emissão será 100 por cento primária e os recursos serão destinados ao crescimento da Taesa.

A Cemig pretende ainda fechar a avaliação sobre a transferência de ativos de transmissão da antiga TBE à Taesa, conforme já anunciado, antes de realizar a oferta de ações.

"Passando a TBE para a Taesa, vamos chegar a uma RAP (Receita Anual Permitida) para a Taesa de 1,8 bilhão de reais", disse Vélez Braga.

O total captado na emissão das ações da Taesa e os valores a serem recebidos do governo de Minas Gerais pelo pagamento da dívida referente à Conta de Resultados a Compensar (CRC) serão considerados para que a Cemig decida quanto fará de rolagem de dívida de curto prazo no segundo semestre deste ano.

O Grupo Cemig tem uma dívida de 4,9 bilhões de reais a vencer em 2012. Parte dessa dívida será rolada por meio de emissões no segundo semestre e parte será liquidada, segundo Vélez Braga.

Ao final de dezembro de 2011, o saldo a receber da CRC era de cerca de 5,6 bilhões de reais, mas o valor pode cair no processo de renegociação.

Investimentos

A Cemig irá investir 1,935 bilhão de reais nos seus ativos de distribuição de energia em 2012, valor bem superior ao que é normalmente aportado no segmento, mas que será feito para que haja um reconhecimento desses valores na revisão tarifária da empresa, que ocorre em 2013.

O executivo ainda acrescentou que não considera que na revisão tarifária da empresa ocorra um corte na base de remuneração.


Ainda no segmento de distribuição, Vélez Braga informou que a Cemig continua interessada em aquisições, mas que as oportunidades no mercado são escassas.

"Quem tem ativo para vender, quer vender por um valor que não tem (preço-justo)", disse.

No segmento de transmissão, além da participação em leilões, a Cemig também continua avaliando oportunidades de aquisições.

Concessões

O superintendente de Relações com Investidores da Cemig disse que a empresa está pouco exposta ao tema de renovação das concessões de geração que vencem a partir de 2015 e cujo destino ainda não foi definido pelo governo federal.

Segundo Vélez Braga, 15 por cento da capacidade instalada atual da Cemig está exposta a esse tema.

"De qualquer forma, essa energia (das concessões a vencer) nós não estamos vendendo", disse, acrescentando que a empresa vai "guardar" essa energia para o mercado regulado.

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