Pershing Square, de Bill Ackman, propõe fusão com a Howard Hughes e visa criar “Berkshire moderna”

O investidor bilionário Bill Ackman , fundador do fundo Pershing Square, anunciou nesta segunda-feira, 13, uma proposta de fusão entre sua gestora e a Howard Hughes Holdings. A oferta incluiUS$ 1 bilhão de investimento adicionale prevê o pagamento deUS$ 85 por açãoaos acionistas da incorporadora imobiliária, um prêmio de38,3% sobre o preço não afetado das ações.

Ackman afirmou, em carta ao conselho da Howard Hughes, que os investidores poderão escolher entre receber maior parte do pagamento em dinheiro ou em ações da nova empresa pós-fusão. Além disso, a proposta prevê a recompra de ações da companhia no valor deUS$ 500 milhões, como parte da estratégia para consolidar o controle acionário.

“Berkshire Hathaway moderna”

Ackman, que descreveu a Howard Hughes como uma potencial “ Berkshire Hathaway moderna”, justificou a fusão com o objetivo de alavancar a estrutura da empresa para adquirir participações em negócios operacionais e agregar mais valor.

“Embora estejamos satisfeitos com o progresso comercial substancial que a Howard Hughes fez ao longo dos mais de 14 anos desde que abriu o capital, nós, assim como outros acionistas de longo prazo e este conselho, ficamos descontentes com o desempenho do preço das ações da empresa”, disse o investidor.

Impacto no mercado e no controle acionário

Se aprovada, a fusão deve aumentar a participação da Pershing Square na Howard Hughes para algo entre61% e 69%, ante os 38% atuais. Após o anúncio, as ações da incorporadora subiram8,47%, sendo negociadas aUS$ 77.

A Howard Hughes, com sede em The Woodlands, Texas, administra uma ampla carteira de imóveis comerciais, residenciais e de uso misto nos Estados Unidos. Atualmente, a empresa tem valor de mercado estimado emUS$ 3,6 bilhões, de acordo com dados da LSEG.

*com agências internacionais