Em dia de tensão e volatilidade, bitcoin se recupera e preço volta a subir

Por Lucas Costa*

O bitcoin tem muita volatilidade no dia de hoje, assim como os mercados globais. A escalada de tensões entre Rússia e Ucrânia teve seu auge nessa madrugada, quando tropas russas iniciaram a invasão da Ucrânia. O mercado como um todo amanheceu em queda, com o S&P 500 caindo forte, chegando a apagar, entre dezembro e fevereiro, cerca de 8 meses do seu movimento de alta anterior. No período da tarde, tivemos uma grande virada, após fala do presidente Biden sobre sanções ao governo russo.

A contextualização desse cenário global é importante, visto que no período da manhã a fuga de ativos de risco provocou uma forte pressão de venda na principal cripto, enquanto o alívio, se é que pode ser chamado assim, trouxe uma recuperação e positivou os mercados como um todo. Já havíamos discutido anteriormente nessa coluna sobre a correlação que se tem observando entre o bitcoin e as bolsas americanas, com movimentos muito similares ao da Nasdaq, por exemplo.

• Seja um dos primeiros a testar a Mynt e tenha acesso direto ao mercado cripto, de forma simples e segura.

Sabemos que conflito geopolítico é um assunto sério e que qualquer forma de ação que promova violência é totalmente indesejável nesse ponto da evolução da humanidade. A nossa função, enquanto analistas, é de continuar acompanhando o cenário dos mercados, com o objetivo de dar um melhor direcionamento pro investidor quando a emoção gera ansiedade e falta de clareza nas decisões. A questão então é: como podemos enxergar tecnicamente o que está acontecendo e quais podem ser os próximos cenários para o bitcoin nesse contexto global?

O ponto de partida do gráfico diário não muda muito do que vínhamos observando, o preço fez a quebra da linha de tendência de baixa, que poderia sinalizar uma reversão de baixa para alta no curto prazo. Porém, o movimento foi frustrado, a cripto falhou em fazer topo mais alto que o anterior e tivemos a reação de retomada da pressão vendedora. O cenário por enquanto segue de uma possível lateralização entre os US32.000 e US$44.000, com uma probabilidade ainda existente de teste do fundo.

O movimento formado no dia de hoje vai ser visto em mais detalhe nos próximos parágrafos, mas o candle deixado, olhando por uma perspectiva mais ampla, sinaliza indecisão. A figura vista hoje é chamada de outside bar, que é basicamente uma máxima mais alta que o dia anterior e uma mínima mais baixa que o dia anterior. Do ponto de vista da psicologia do mercado, tivemos um movimento brusco, mas que faltou ímpeto tanto de compradores e vendedores para darem sequência nos rompimentos.

O gráfico com periodicidade de uma hora mostra em detalhes a violência dos movimentos observados hoje, com uma espécie de volta em V a partir das 15h, depois de uma madrugada conturbada. No curtíssimo prazo, temos uma resistência na média móvel de 200 períodos em US$39.265, que caso dê continuidade possui alvos em US$41.530 e US$42.690, muito próximo de uma região de retração de Fibonacci do gráfico diário que estamos observando.

O cenário estratégico pro momento é da necessidade de mais informações, o ambiente é bastante incerto e pode mudar constantemente, conforme novas manchetes. A evolução do mercado de cripto trouxe uma ferramenta poderosa, mas perigosa, a “alavancagem”. Muitas vezes enxergamos a oportunidade de maximização de ganhos, mas falhamos em reconhecer qual seria um cenário ruim caso estivermos errados. O ponto que gosto de trabalhar é sempre imaginar qual seria o “pior cenário possível”, e se esse cenário não me soa tão ruim assim, sinal que estou no tamanho correto de uma posição.

• Quer conteúdos exclusivos sobre cripto em primeira mão? Siga o FoM no Twitter!

O importante agora, pra quem está alavancado, é diminuir a sua exposição ao risco, visto que os movimentos podem ser amplificados. Então, é mais prudente compreender que não é hora de correr riscos desnecessários e nem ser stopado por conta dos “ swings ” normais de um mercado em maior volatilidade. Os investidores de longo prazo, na minha opinião, podem manter suas posições ou fazer uma leve retirada para formação de caixa, visto que o bitcoin não perdeu os US$33.000, que é o principal suporte. Na próxima semana teremos um cenário melhor definido, com o mercado digerindo no final de semana todos esses acontecimentos.

*Lucas Costa é mestre em administração e economista pela Universidade Federal de Juiz de Fora, atuou como pesquisador acadêmico e professor nas temáticas de blockchain, criptomoedas e comportamento de consumo, sendo um dos fundadores do grupo de pesquisa Blockchain UFJF. Foi operador de câmbio em mesa proprietária com foco em análise técnica, e trader pessoa física em mercado futuro. Atualmente, é analista técnico CNPI do BTG Pactual digital, e apresenta a sala ao vivo de análises de maior audiência do Brasil.

Siga o Future of Money nas redes sociais: Instagram | Twitter | YouTube | Telegram | Tik Tok