Vinícola Duckhorn, eleita a melhor do mundo em 2017, será vendida por US$ 2 bilhões

Duckhorn Portfolio, a vinícola californiana premiada como a melhor do mundo em 2017, anunciou recentemente que será adquirida pela Butterfly Equity em um acordo avaliado em US$ 1,95 bilhão (cerca de R$ 10,73 bilhões). A transação foi estruturada como uma oferta em dinheiro, que estabelece o preço das ações da Duckhorn em US$ 11,10 cada (R$ 61,02), representando um aumento significativo em relação ao fechamento da última semana, quando as ações valiam US$ 5,40 (R$ 29,69). As informações são do The Wall Street Journal.

Após o anúncio, as ações da Duckhorn dispararam para US$ 10,88 (R$ 59,81) no mercado de pré-abertura, demonstrando a confiança dos investidores na transação. O acordo, que foi aprovado de forma unânime pelo conselho da vinícola, inclui uma cláusula que permite à Duckhorn buscar propostas alternativas durante um período de 45 dias, até 20 de novembro. Espera-se que a compra seja concluída no inverno do hemisfério norte.

Desafios no mercado de vinhos

A aquisição ocorre em um momento em que o mercado de vinhos enfrenta desafios significativos. Nos últimos meses, a Duckhorn revisou suas expectativas para baixo, mencionando um ambiente de vendas pouco favorável, especialmente no segmento de bebidas de luxo, que tem se mostrado estagnado.A empresa vinha sofrendo com uma queda de 45% no valor de suas ações ao longo do ano, antes do anúncio do acordo com a Butterfly Equity.

No trimestre mais recente, encerrado em 31 de julho, a Duckhorn reportou uma receita de US$ 107,4 milhões (cerca de R$ 590,4 milhões), o que representa um aumento de 7% em comparação ao ano anterior. No entanto, sem o impacto da aquisição da vinícola Sonoma-Cutrer, a receita teria registrado uma queda de 14%, refletindo as dificuldades enfrentadas pela empresa. A nova proprietária, Butterfly Equity, especializada em investimentos no setor de alimentos, adquiriu recentemente a rede de restaurantes de comida mexicana Qdoba, expandindo seu portfólio no segmento de alimentação e bebidas.

A vinícola Duckhorn é conhecida por sua produção de vinhos premium e é referência na produção de vinhos de alta qualidade, posicionando-se como um dos principais nomes do setor. A empresa possui várias marcas de renome, incluindo Duckhorn Vineyards, Decoy e Paraduxx, que se destacam tanto nos Estados Unidos quanto em outros mercados internacionais. O reconhecimento global alcançado em 2017 foi um marco para a vinícola, que consolidou sua posição como uma das mais prestigiadas do mundo.

Estratégias da Butterfly Equity

A aquisição pela Butterfly Equity levanta questionamentos sobre as possíveis mudanças na estratégia da Duckhorn. Em um cenário de mercado competitivo e desafiador, a entrada de uma empresa de capital privado pode significar um foco maior em reestruturações e eficiência operacional. Apesar dos desafios, a vinícola mantém um forte portfólio de marcas e uma base de consumidores fiéis, o que pode representar uma oportunidade de crescimento, mesmo em meio a um cenário de vendas desfavorável para o setor.

Com a cláusula de "go shop" em vigor, a Duckhorn ainda pode atrair outros interessados. No entanto,a oferta da Butterfly Equity representa uma oportunidade para a vinícola reavaliar suas estratégias e buscar caminhos para enfrentar o ambiente competitivo atual. A transação reflete uma tendência crescente de aquisições no setor de vinhos, onde empresas menores ou com menor capitalização são alvos para grandes investidores que buscam consolidar e otimizar operações.