Truco! Centauro sobe oferta e avalia Netshoes em US$ 127,3 milhões
Em comunicado divulgado na noite de hoje, a empresa faz nova oferta pela varejista online, de 4,10 dólares por ação
Mariana Desidério
Publicado em 13 de junho de 2019 às 19h28.
Última atualização em 13 de junho de 2019 às 20h44.
A varejista de artigos esportivos Centauro aumentou mais uma vez sua oferta pela Netshoes , numa briga que parece não ter mais fim. Em comunicado divulgado na noite de hoje, a empresa faz nova oferta pela varejista online, de 4,10 dólares por ação, colocando o valor de mercado da Netshoes em 127,3 milhões de dólares. Do outro lado da disputa está o Magazine Luiza , que havia fechado acordo com a Netshoes na noite de ontem.
Em comunicado divulgado ao mercado na manhã de hoje, a Netshoes anunciou um acordo para venda de suas operações ao Magazine Luiza. Pelo texto divulgado, o Magalu concordava em igualar a oferta anterior feita pela Centauro, de 3,70 dólares por ação, colocando o valor de mercado da Netshoes em 115 milhões de dólares.
O acordo fixou uma multa de 6 milhões de dólares para o caso de cancelamento. Ou seja, os acionistas da Netshoes têm uma barreira para vetar, na assembleia marcada para amanhã, a oferta do Magazine Luiza. Pelo comunicado, o conselho de administração da Netshoes volta a reiterar aos demais acionistas da varejista seu desejo de venda para o Magazine Luiza, e não para a Centauro.
A instituição da multa foi vista com espanto por executivos e acionistas que acompanham a disputa. “Não há motivo para dificultar que outros briguem pelo preço. Parece uma tentativa de interromper a briga de preço que é benéfica para o acionista”, diz uma fonte.
Com a nova oferta da Centauro, que avalia a Netshoes em 127,3 milhões, a decisão dos acionistas amanhã ganha um tempero a mais. Se optarem por manter o acordo feito pelo conselho da Netshoes com o Magalu, deixarão 6,3 milhões na mesa, já contando a multa. Um detalhe: com a possibilidade de voto à distância antes da data da assembleia, acionistas podem já ter votado sem acesso às últimas propostas.
No comunicado ao mercado, a Centauro comenta o acordo firmado com a concorrente e entende que “apresenta significativo sobrevalor sobre o preço por ação atualmente oferecido pela Magazine Luiza e não oferece riscos atinentes ao fluxo de caixa operacional e à condição financeira da Netshoes”.
A varejista pontua ainda decisão do Cade, que decidiu avaliar a proposta da Cenatuaro em rito sumário, ou seja, num prazo de até 30 dias, o mesmo apontado como necessário para avaliar a oferta do Magazine Luiza. Reforça também que os termos de sua proposta anterior continuam. A Centauro havia oferecido um empréstimo de 120 milhões de reais à Netshoes como reforço do caixa para capital de giro, para dirimir o temor dos acionistas de que a companhia fique sem caixa até o fim da análise da transação.
A guerra de ofertas tem feito muito bem aos acionistas da Netshoes, que já viram suas ações subirem mais de 50% em 45 dias. Em 29 de abril, o Magazine Luiza iniciou a contenda com uma oferta de 2 dólares por ação para a Netshoes (cerca de 62 milhões de dólares). Quando a oferta do Magazine Luiza chegou a 87 milhões de dólares, o conselho da Netshoes recomendou aos acionistas que aprovassem a venda por este valor, no dia 26 de maio.
Mas a Centauro continuou elevando a mão, para 109 milhões e depois para 115 milhões, ou 3,70 dólares por ação, nesta quarta-feira, forçando a nova oferta do Magazine Luiza. A proposta desta quinta-feira esquenta ainda mais a disputa.