CEO da SulAmérica: "Operações seguem independentes"
Rede D'Or, maior rede de hospitais do país, anunciou ontem acordo para aquisição da seguradora de saúde SulAmérica
Mariana Desidério
Publicado em 24 de fevereiro de 2022 às 11h33.
Última atualização em 25 de fevereiro de 2022 às 12h06.
A estratégia de crescimento da operadora de planos de saúde SulAmérica continua e sua operação seguirá independente mesmo após a conclusão do acordo de aquisição pela Rede D’Or. É o que diz o CEO da seguradora Ricardo Bottas (foto), em teleconferência com analistas nesta quinta-feira. “No acordo, as operações seguem independentes. Temos alinhamentos de sinergias, teremos a união de dois ecossistemas de saúde, vamos estudar complementariedades, mas são operações distintas”, disse.
A Rede D’Or, maior rede de hospitais do país, anunciou ontem acordo paracompra da SuAlmérica em um negócio bilionário. A SulAmérica tem atualmente 2,5 milhões de vidas em sua carteira. Muito tem se especulado sobre como será o desenho da operação, uma vez que o negócio esteja fechado.
Na teleconferência hoje, Bottas se disse preocupado ao ouvir a palavra “integração”, a respeito do negócio. A preocupação se justifica pela necessidade de manutenção da relação de confiança entre SulAmérica e prestadores de serviço. A seguradora tem 1.200 hospitais parceiros e depende deles para continuar atendendo seus mais de 2,5 milhões de beneficiários. “Temos estratégia em andamento que dependem de acordos com prestadores”, afirmou.
A SulAmérica tem apostado em uma estratégia de planos regionais, mais baratos, para fazer frente à concorrência de players como Hapvida e Intermédica – que vendem planos com ticket mais baixo e recentemente anunciaram fusão. Em 2021, essa linha, batizada de SulAmérica Direto chegou a onze regiões e cerca de 53 mil beneficiários. A meta é ter dez novos produtos nessa linha em 2022.
Esse modelo continua e deve ganhar fôlego com a aquisição pela Rede D’Or, segundo Bottas. A expectativa é de que a transação amplie a possibilidade da SulAmérica de oferecer planos mais baratos. “A união de forças pode trazer novas oportunidades de ampliação de acesso e criação de produtos”, afirmou.
Outra frente destacada pelo executivo foi o desempenho da Paraná Clínicas -- curiosamente, a operadora do Paraná foi adquirida pela SulAmérica da Rede D’Or em 2020, por 385 milhões de reais. Para a SulAmérica foi um ótimo negócio. A Paraná Clínicas quebrou recordes de vendas em 2021 superando a marca de 100 mil beneficiários e aproximando a SulAmérica de um mercado de ticket médio e presença no interior do país.
A SulAmérica terminou 2021 com receita de 21 bilhões de reais, alta de 4,8% em relação a 2020. Mas a sinistralidade também teve alta, foi para 84,9%, ante 76,4% em 2020. A alta da sinistralidade se justifica principalmente pelo cenário da pandemia de covid-19 e demanda reprimida, que continua pressionando o setor de saúde, segundo a empresa. Mas acende um sinal amarelo para o mercado. Em relatório, Credit Suisse afirmou que “a persistência e a magnitude dos efeitos negativos sobre os resultados da SulAmérica colocam dúvidas sobre a capacidade da empresa de sustentar uma operação saudável”.
Aquisição bilionária
Anunciado nesta quarta-feira (23), o acordo para aquisição da SulAmérica pela Rede D'Or avalia a seguradora em cerca de 13 bilhões de reais com base em dados de valor de mercado da SulAmérica na B3. O negócio marca também a maior aquisição da Rede D'Or desde que a companhia estreou na B3 em maio passado, com uma oferta inicial de ações (IPO) de 11,5 bilhões de reais.
Pela operação, aprovada pelo conselho de administração das duas empresas, a holding controladora da SulAmérica será extinta e sucedida pela Rede D'Or. Os acionistas da SulAmérica ficarão com 13,5% do capital da Rede D'Or. A transação envolve prêmio de 49,3% aos acionistas da SulAmérica com base em 18 de fevereiro.
Pelos termos do acordo, os controladores da SulAmérica se obrigaram a não negociar proposta concorrente à da Rede D'Or sob pena de multa de 2 bilhões de reais. O anúncio acontece apenas alguns dias após a conclusão da fusão entre Hapvida e Notre Dame Intermédica, anunciada em fevereiro de 2021.
O anúncio da venda para a Rede D'Or veio no mesmo dia em que a SulAmérica divulgou que teve prejuízo de 31,2 milhões de reais no quarto trimestre, ante lucro de 42,6 milhões um ano antes, com forte piora nos índices de sinistralidade. No ano, a SulAmérica teve lucro de 332,7 milhões de reais, queda de 58,3% em relação a 2020.