A Kraft Foods confirmou, nesta terça-feira (3/7), que apresentou uma oferta de 5,3 bilhões de euros - o equivalente a 7,2 bilhões de dólares - para comprar a divisão de biscoitos da Danone. De acordo com o americano The Wall Street Journal, caso a concretização do acordo poderá transformar a Danone em um forte alvo de ofertas de aquisição de controle.

A venda da divisão de biscoitos, porém, faz sentido para a Danone, cujo portfólio está cada vez mais focado em alimentos saudáveis e funcionais - aqueles que mesclam propriedades alimentares e de cuidados com a saúde. Além disso, o negócio de biscoitos vem crescendo em ritmo mais lento que as demais operações da Danone. Somadas, as vendas de biscoitos e cereais da empresa somaram 2,19 bilhões de euros no ano passado, menos que os 2,36 bilhões registrados em 2005. A divisão de laticínios elevou seu faturamento de 7,18 bilhões para 7,93 bilhões na mesma comparação. E a unidade de bebidas da Danone contribuiu com 3,94 bilhões de euros, ante 3,47 bilhões no ano retrasado.

A executiva-chefe da Kraft Foods, Irene Rosenfeld, vem sofrendo fortes pressões dos acionistas para intensificar a atuação em várias partes do mundo. Desde que assumiu o cargo, há um ano, Irene não apresentou nenhum grande movimento. Entre outras medidas, os investidores esperam que a executiva coloque à venda a parte do portfólio de produtos que não apresentam o crescimento esperado. Mas, quando apresentou seu plano de atuação, em fevereiro, Irene enfatizou o aumento de investimentos em marketing, e não apontou nenhum produto do qual pretenda se desfazer.

A proposta apresentada à Danone daria à Kraft a maior operação de biscoitos da França. Nos últimos anos, a Danone é apontada como potencial alvo de aquisições, e pessoas consultadas pelo WSJ afirmam que o interesse original da Kraft era comprar a companhia toda.

Mas uma oferta desse tipo enfrentaria forte resistência na França. O governo francês, por exemplo, identifica a Danone como uma das companhias mais importantes do país e atuaria para evitar um acordo do gênero.

Antes de se pronunciar definitivamente sobre a oferta da Kraft, a Danone precisa seu Conselho de Trabalhadores. As empresas esperam concluir a transação até o final do ano. Já o Conselho de Administração da Danone deu mostras de apoiar o acordo. Para os conselheiros, a transação é uma oportunidade estratégica de reforçar a posição dos produtos no mercado, pois seriam administrados por um grupo cujo foco e investimentos concentram-se nessa área. A divisão de biscoitos da Danone encerrou 2006 com 15.000 funcionários em 36 fábricas em 20 países.