O Grupo Gerdau concluiu hoje a captação de 128 milhões de dólares, mediante a emissão de notas de recebíveis de exportação. A emissão foi feita pela sua controlada Gerdau Açominas, com o objetivo de alongar o perfil de sua dívida. A emissão é a segunda parcela de um programa maior de recebíveis de exportação, no valor de 400 milhões de dólares. A primeira tranche (primeira parcela do programa), de 105 milhões de dólares, foi lançada em setembro de 2003.

A captação da segunda tranche começou na semana passada, e a procura superou em 30% o valor inicial proposto pela companhia. Os principais compradores foram fundos de investimento estrangeiros, empresas de seguros americanas e instituições financeiras de âmbito mundial. Os papéis terão, como garantia de pagamento, as exportações futuras da Gerdau Açominas. Os juros acordados são de 7,321% ao ano, com vencimento final em abril de 2012. A amortização acontecerá trimestralmente, a partir de julho de 2006.

Apesar dos juros nominais serem de 7,321%, o custo final de captação foi de 6,798%, segundo o diretor de Relações com Investidores da Gerdau Açominas, Osvaldo Schirmer. O motivo foi a contratação simultânea de um instrumento de derivativo chamado de US Treasury Lock. O mecanismo protege os papéis de variações do título da dívida pública americana - base de cálculo do custo final de captação.

A Gerdau Açominas integrou, numa só empresa, os ativos da Açominas e do Grupo Gerdau no Brasil, tornando-se responsável pelas operações de siderurgia no país. A holding Gerdau SA detém participação de 92,15% no capital da Gerdau Açominas. No primeiro trimestre de 2004, as exportações da companhia, a partir do Brasil, somaram 714 mil toneladas, equivalentes a 220 milhões de dólares. As exportações corresponderam a 43,8% das vendas físicas da Gerdau Açominas no período, que totalizaram 1,6 milhão de toneladas.