A fornecedora de cartões, sistemas de identificação e serviços gráficos American Banknote (ABnote) fechou esta terça-feira (28/01) com uma valorização de 8,83% em suas ações na Bovespa, após divulgar a aquisição de três empresas brasileiras do setor, ligadas ao grupo sueco Bonnier - a Interprint, uma subsidiária desta primeira, chamada Tecnoformas Indústria Gráfica, e 50% de outra subsidiária, a Incard do Brasil. A cotação dos papéis da companhia chegou a subir mais de 11,5%, nas horas imediatamente depois do anúncio.

O negócio também reforçou a sugestão de compra das ações da American Banknote, por parte dos analistas. Em relatório divulgado na tarde desta terça-feira, a Brascan Corretora manteve a recomendação de outperform (indicada para papéis com viés de aumento de preço), diante de uma expectativa de valorização de até 87,92%.

Responsáveis por um faturamento conjunto de 260 milhões de reais, as empresas adquiridas pela ABnote atuam em segmentos semelhantes aos da compradora. A Interprint, por exemplo, fornece a empresas de telefonia cartões para celulares pré-pagos, além de talões de cheque para bancos, carteiras de identidade e habilitação para governos estaduais e soluções de biometria, controles por rádio-freqüência e impressão eletrônica para clientes de outros setores.

Pelo pacote de empresas, a Abnote pagará em torno de 193,2 milhões de reais. O valor exato da aquisição dependerá das variações de dívida líquida e capital de giro, uma vez que esses valores determinarão a quantia a ser paga em dinheiro, num limite de 165 milhões de reais. O restante será pago em ações da própria ABnote, com a emissão para os sócios da Interprint de 1.500.000 ações, ao preço médio de R$18,80 por papel.

Para assegurar a parte em moeda, por sua vez, a compradora emitirá debêntures simples e não conversíveis. A conclusão do negócio ainda precisa passar pela aprovação dos acionistas da ABnote e deve ocorrer após no mínimo 60 dias do anúncio da compra.

Embora já ofereça os mesmo tipos de serviço que as empresas adquiridas, a operação interessa à American Banknote por trazer ganhos de escala significativos, segundo o fato relevante divulgado pela própria empresa.