São Paulo - Nas palavras de André Esteves, o BTG Pactual é um banco de investimento que investe. A frase pode parecer uma obviedade. Mas diante da carteira de empresas das quais o BTG é sócio, fica fácil entender por que, de fato, ele destoa de seus pares que marcam presença no Brasil. Hoje, 25 companhias de setores diferentes contam com participação direta do banco. Para boa parte do mercado, a diversificação dos negócios está no cerne das gordas cifras embolsadas pelo BTG. Em 2011, o rendimento líquido da instituição chegou a 1,9 bilhão de reais, um aumento de 18,8% em relação ao ano anterior. Embora a maior parte da bolada tenha sido gerada a partir das atividades de renda fixa, câmbio e commodities, o BTG se destaca por atuar em outras áreas. A assessoria a empresas em operações de fusões, aquisições, emissões de ações e títulos é uma delas. Outra fonte de receita advém da gestão de fundos e fortunas. Além de administrar recursos de terceiros, o BTG também investe seu próprio dinheiro em companhias brasileiras. Conheça quais são elas nas páginas a seguir:

Depois de descoberto um rombo de 4,3 bilhões de reais nas contas do PanAmericano, Silvio Santos vendeu o controle da instituição ao BTG Pactual por 450 milhões de reais. Antes da fraude ser descoberta pelo Banco Central, a Caixa Econômica já havia comprado 49% do negócio. Com a transação, o BTG marcou o início das suas atividades no varejo, ainda que indiretamente. No fim do ano passado, o banco redobrou a aposta no apetite dos brasileiros por crédito, principal atividade do PanAmericano. Em dezembro, a instituição e o BTG anunciaram a compra da Brazilian Finance & Real Estate, empresa com atuação no mercado financeiro imobiliário, em um desembolso conjunto de 1,2 bilhão de reais.

A Brazil Pharma faz parte das empresas nas quais o BTG investe através do seu maior fundo de private equity, o BTG Pactual Brazil Investment Fund I. A companhia de varejo farmacêutico passou a ser negociada em bolsa em junho de 2011. Até então, ela já contava com um bom punhado de empresas no portfólio: Rede Nordeste de Farmácias, Rosário Distrital, Centro-Oeste Farma, Guararapes, Farmais e Mais Econômica. Depois do IPO, a BR Pharma intensificou as compras, arrematando a rede de Drogarias Big Ben, a Estrela Galdino e Farmácia Sant´ana. As aquisições contribuíram para que a BR Pharma fechasse 2011 com 986 pontos no Brasil - o maior número de lojas entre suas concorrentes no país.

Controlador da BR Properties com uma participação de 67,49% no negócio, o BTG também atua no segmento de projetos imobiliários comerciais. A empresa é fruto da aliança entre a WTorre e o banco na incorporação da One Properties. O governo de Cingapura é outro acionista da empresa,  mas com uma fatia bem mais modesta: 5,21%. Em abril, a BR Properties anunciou a aquisição da Ventura Empreendimentos por 746,2 milhões de reais.

Em 2010, o banco mirou o setor automotivo com a compra de uma participação minoritária das operações brasileiras da Mitsubishi. Com a transação, o BTG passou a fazer parte da administração da companhia. Embora o tamanho da fatia adquirida nunca tenha sido revelado, em abril do ano passado o empresário Eduardo Souza Ramos, dono do grupo, divulgou o plano de investir 1 bilhão de reais na Mitsubishi em parceria com o banco. O volume se equipara à soma recebida pela fábrica instalada em Goiás desde a sua inauguração, em 1998, até a data do anúncio. 

Controlada pelo MMC, mesmo grupo reponsável por trazer a Mitsubishi ao país, a Suzuki é outra importadora de carros a fazer parte do grupo de empresas com carimbo do banco. O BTG não revela quanto possui na companhia. Mas é provável que o lucro com as atividades da Suzuki tenha sido menor que o embolsado com a Mitsubishi. Em 2011, foram 8.000 veículos vendidos no Brasil, contra 60.000 da também japonesa Mitsubishi.

Após a entrada do BTG no capital na Rede D'Or, há dois anos, o grupo hospitalar viu crescer sua veia compradora. Nesta segunda, inclusive, a empresa anunciou a aquisição do Hospital Santa Luzia e de 99,7% do Hospital do Coração do Brasil, em Brasília. Hoje são 24 hospitais da rede no país. Além da capital federal, a presença da Rede D'Or estende-se a São Paulo, Rio de Janeiro e Recife. Entre outras incorporações emblemáticas estão a do grupo São Luiz, com três hospitais, e do Nossa Senhora de Lourdes, ambos em São Paulo.
 

Por meio do FIP Brasil Energia, um fundo de private equity unicamente voltado para companhias do segmento, o banco detém participação em uma série de empresas. Além da pequena fatia de 0,35% na CPFL, também fazem parte do portfólio a Gera Amazonas, a Tevisa (com instalada no Espírito Santo), a Gera Norte (Maranhão) a Pequena Central Hidrelétrica Rio do Braço (Rio de Janeiro), a Linhares Geração (Espírito Santo) e a Intesa (Goiás e Tocantins).

Em 2009, o BTG anunciou a compra de metade da Estapar. Hoje, o banco é o controlador da rede de estacionamentos, com participação de 77,4% na empresa. Com presença em 15 estados do território nacional e mais de 800 estacionamentos entre operações próprias e franqueadas, a companhia recebeu um aporte de um fundo de investimento da americana Franklin Templeton no fim de 2011.

Em outubro de 2011, o BTG se associou à Estre Ambiental, apostando na crescimento do setor de gerenciamento de resíduos sólidos e saneamento ambiental. Com uma fatia de 6,78% na empresa, o banco tornou-se sócio de um negócio que começou em 1999, com a criação de um aterro sanitário em Paulínia, em São Paulo. Hoje, a Estre é uma das principais provedoras de soluções para o lixo no Brasil.

Poucos dias depois de anunciado o negócio com a Estre, foi a vez da CCRR entrar no portfólio de private equity do banco. Líder no mercado de adesivos na América Latina, a companhia é resultado da fusão da Colacril, maior fábrica de adesivos da América Latina, e da RR Etiquetas, responsável pela implantação do código de barras no Brasil. A participação do BTG no negócio é de 17,84%.

O banco colocou o pé na indústria de petróleo e gás com a compra de 12,92% da Brasbunker em 2010. Especializada em  serviços de transporte marítimo, logística offshore e construção e reparo naval, a companhia também oferece serviços de proteção ambiental. A Brasbunker possui um estaleiro próprio de 20.000 metros quadrados em São Gonçalo, no Rio de Janeiro.

Intensificando os negócios na área de petróleo, o banco comprou 9% da  STR, também em 2010. A empresa é uma holding de capital fechado que administra a Petra Energia - do segmento de exploração de petróleo e gás - e a  Vicenza Mineração, do ramo de exploração do minério. Hoje, a Petra detém participação na Bacia de Solimões (foto) e em blocos terrestres na Bacia do Parnaíba. Nesta última, a companhia opera em sociedade com a OGX, do bilionário Eike Batista.

De olho no expansão imobiliária no sudeste, o BTG comprou 44,7% da Beat, que possui um empreendimento residencial em São Paulo com apartamentos de 50 metros quadrados e valor geral de vendas (VGV) de 62 milhões de reais. O banco de investimento também tem 50% de participação na MaxHaus (prédio residencial em São Paulo) e 35% na UpTown (salas, lojas e galpões no Rio de Janeiro).
 

Em 2008, o BTG Pactual e a Setee Participações (antiga Aster) se uniram para adquirir a maior parte dos postos da Rede Via Brasil. Resultante da fusão, a DVBR (Derivados do Brasil) conta com mais de 120 estabelecimentos espalhados em São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. Em média, a operadora comercializa 400 milhões de litros de combustíveis por ano.

Por meio do fundo Nordeste Empreendedor, o BTG é dono de 2,74% da Santé Alimentação, especializada em refeições industriais. O mesmo fundo possui uma pequena fatia da Gratícia, que fabrica salgadinhos com forte penetração em Pernambuco, e da Frotamais, que terceiriza frotas automotivas na região.