Dúvida do internauta: Tenho 40 anos e gostaria de saber qual valor eu deveria acumular para viver com uma renda de 10 mil reais por mês na aposentadoria? Eu tenho uma loja de celular, mas terei que fechá-la e não sei se conseguirei voltar a trabalhar.

Possuo imóveis avaliados em 1 milhão de reais e recebo 3 mil reais por mês de aluguel. Tenho 150 mil reais investidos em um CDB que paga 100% do CDI e 1,1 milhão de reais aplicados da seguinte forma: 387 mil reais em ações, 88 mil reais em uma LC de Renda Fixa que paga 130% CDI, 102 mil reais em um fundo de investimento e 656 mil reais divididos em nove fundos imobiliários.

Além disso, tenho 378 mil reais em uma Previdência Privada do Icatu. Iniciei essa aplicação em 01/03/2013 com 385 mil, já chequei a ter apenas 320 mil e agora esta com 378 mil. É um plano VGBL, que segue a Tabela Progressiva de imposto, e tem taxa de administração de 1,50% ao ano e taxa de carregamento de saída ou resgate de 2%. 

Devo sair ou devo continuar nessa previdência? Não seria mais vantajoso alocar em outro tipo de aplicação para ter rendimentos mensais?

Resposta de Fernando Meibak*:

Com 40 anos de idade, você tem muito tempo pela frente para já estar pensando em parar de trabalhar. Em um cálculo conservador, você pode avaliar qual o rendimento real produzido pelos seus investimentos para uma estimativa de capacidade de viver com essa renda, sem consumir suas reservas.

Você pode utilizar o parâmetro de 0,5% mensal. Assim, você precisaria de uma reserva de 2 milhões de reais para ter a renda que deseja, de 10 mil reais mês por mês. Você já tem investimentos em valores superiores a esse montante, mas está muito diversificado, com alguns produtos que não gosto e incorrendo em risco elevado em renda variável.

As taxas de juros são muito altas no Brasil. Investindo em produtos de renda fixa muito conservadores você consegue obter bons rendimentos.

As Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), títulos públicos do Tesouro Direto, por exemplo, garantem um rendimento de IPCA mais juros próximos de 6% ao ano, o que deve gerar um rendimento próximo de 1% ao mês, antes de Imposto de Renda.

Correr riscos com ações, fundos imobiliários e imóveis não me parece adequado. Fundos de previdência com 1,5% de taxa de administração e taxa de carregamento de 2% também não são indicados.

Quando você atingir a alíquota de 10% do IR regressivo, resgate e migre para outro produto. A renda de aluguel do seu imóvel também é muito baixa, de apenas 3 mil reais, para um valor estimado de 1 milhão de reais. Nesse cenário de incerteza e risco que temos, eu concentraria os investimentos em NTN-B.

* Fernando Meibak é sócio da consultoria Moneyplan, ex-diretor de gestão de investimentos do ABN-Amro Real e HSBC Brasil e autor do livro “O Futuro Irá Chegar! Você Está Preparado Financeiramente para Viver até os 90 ou 100 Anos?”.

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