Fundo que mais subiu em 12 meses pode ser boa opção de risco

São Paulo – O fundo Tactical, da Modal Asset Management, gestora de fundos do banco Modal, tem se destacado entre seus pares e pode ser uma opção interessante para investidores que buscam uma aplicação de maior risco para compor a parcela mais agressiva de sua carteira de investimentos .

Com uma rentabilidade de 26,8% nos últimos 12 meses, ele bate o retorno de todos os fundos enquadrados na categoria fundos multimercados macro no período.

Os fundos multimercados macro não têm restrições quanto às classes de ativos que podem fazer parte da sua carteira. Eles aplicam em diversos tipos de investimentos – como ações, títulos de renda fixa e moedas – e em mercados de diferentes países, sempre buscando a melhor estratégia de acordo com o momento.

"Temos uma equipe focada em enxergar as melhores opções de investimento dentro de diferentes tipos de mercado”, diz Luiz Eduardo Portella, sócio-gestor do Modal Asset Management.

Ao observar outros intervalos de tempo, o Tactical perde para outros fundos, mas também apresenta bons resultados. No acumulado de 2016, o fundo aparece em quarto lugar na categoria multimercados macro, com uma rentabilidade de 12,1%, e em 24 meses ele fica em sexto lugar, com um retorno de 38,9%.

Os dados de rentabilidade foram retirados do terminal da Bloomberg e confirmados por EXAME.com com a Anbima, entidade que regula a indústria de fundos. Todos os rendimentos são referentes ao fechamento do dia 12 de maio (fechamento mais recente disponível na Bloomberg).

Veja, na tabela a seguir, os dez fundos que apresentaram a maior rentabilidade dos últimos 12 meses na categoria de fundos multimercados macro e confira também o retorno apresentado por eles no acumulado de 2016 e nos últimos 24 meses.

Fonte: Blooomberg. Dados confirmados pela Anbima.

*Rendimentos referentes ao fechamento do dia 12 de maio de 2016. Os retornos são líquidos de taxas de administração e performance, ou seja, a rentabilidade apresentada já indica o rendimento que o investidor teria considerando o desconto das taxas.

Ao comparar as rentabilidades do Tactical com a taxa DI – que é usada como parâmetro para os rendimentos de aplicações de renda fixa e segue comportamento semelhante ao da taxa Selic –, é possível dizer que o fundo bate a renda fixa em diferentes períodos. No acumulado de 2016, a rentabilidade do Tactical é de 251% da taxa DI; em 12 meses é de 192% da taxa DI; e em 24 meses é de 144% da taxa DI.

Ainda que as rentabilidades pareçam interessantes, é importante lembrar de duas regrinhas básicas de investimentos: rentabilidade passada não é garantia de retorno futuro; e por melhor que seja o resultado de uma aplicação, ela pode não ser indicada para o seu perfil de risco e objetivo.

Veja cinco investimentos conservadores que batem a poupança.

Cuidados

O fundo Tactical é voltado a investidores com perfil de risco mais agressivo. Ele tem uma volatilidade de 5%, o que significa que seu resultado pode oscilar cinco pontos percentuais para baixo ou para cima da taxa DI. Considerando a taxa DI dos últimos 12 meses, de 14,00%, a rentabilidade do fundo poderia oscilar entre 11% e 19% ao ano.

É importante frisar também que o fundo pode gerar resultados negativos. “O investidor deveria olhar o risco desse fundo como o risco de um investimento em ação. Ele pode gerar rentabilidade negativa, principalmente em períodos mais curtos, de um ou dois meses, mas em horizontes maiores ele tem acumulado resultados bem positivos”, afirma Luiz Eduardo Portella.

Como o fundo tem riscos, ele é mais indicado para compor a parcela agressiva da carteira do investidor. O sócio da Modal Asset Management diz que o ideal para um investidor que aceita correr um pouco de risco, mas ainda se considera conservador, seria montar uma carteira com a maior parte dos recursos alocada em renda fixa , uma parte menor na bolsa e até 30% em fundos multimercados.

Estratégia

O fundo Tactical é composto por uma equipe de 12 pessoas, sendo cinco gestores, dois analistas, dois economistas e dois profissionais especializados em risco. Além disso, o fundo conta com o suporte das áreas jurídica e de tecnologia do Banco Modal.

Portella afirma que o sucesso do fundo nos últimos 12 meses se deu principalmente pelos ganhos obtidos com alta do dólar . “Aqui no Brasil, o dólar saiu de 2,5 reais para 4 reais no ano passado e a gente conseguiu aproveitar esse movimento. Também ganhamos com a venda do euro contra o dólar, foram dois movimentos muito bons”, diz.

Em fevereiro e março, o fundo também capturou o sentimento de otimismo com o Brasil, gerado pelo avanço do processo de impeachment e pela calmaria no mercado internacional, já que o Fed, o banco central norte-americano, postergou o aumento dos juros básicos dos Estados Unidos. “Os mercados emergentes deram uma acalmada e nós conseguimos ganhar ao antecipar a virada de tendência na taxa de juros futuros do Brasil.”

O sócio afirma que os ganhos foram obtidos principalmente com operações realizadas no mercado futuro . Diferentemente do mercado à vista, no qual o investidor basicamente ganha dinheiro se o ativo no qual investiu se valorizar, o mercado futuro permite ao investidor obter retornos com a queda do dólar, da bolsa ou de outros ativos ( veja em mais detalhes como funciona o mercado futuro ).

Assim, Portella afirma que o fundo obteve bons ganhos com contratos futuros de dólar – por exemplo, vendendo a moeda norte-americana a 3,80 reais, em momentos que ela valia cerca de 3,50 reais – e com contratos de DI futuro, ao travar os juros em cerca de 16% ao ano, diante da queda na perspectiva dos juros para algo em torno de 12% ao ano.

Pensando nos próximos meses, o fundo tem investido no mercado futuro de ouro . Os analistas do Tactical acreditam que os bancos centrais de países europeus devem elevar seus estímulos monetários, irrigando suas economias com mais dinheiro e provocando um enfraquecimento do dólar. “Como o ouro é um metal e tem lastro, quando o dólar está em baixa e a incerteza aumenta, investidores migram para o ouro para proteger seu dinheiro”, diz Portella.

O fundo deve buscar ainda capturar ganhos com as perspectivas de queda de juros e de valorização da bolsa. Operações de compra e venda de contratos futuros de dólar também já foram feitas para proteger o fundo contra oscilações da moeda norte-americana nos próximos meses.

2. Wally+ - Para quem gosta de medir desempenho

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3. Microsoft Office - Para quem não abre mão das planilhas de Excel

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4. Moneywise - Para quem tem uma forma única de se organizar

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O Moneywise permite colocar etiquetas customizadas em cada gasto, como “trabalho", "lazer" e "férias". O objetivo é facilitar a filtragem dos dados e ajudar na análise das despesas. O app não exige acesso à internet para acessar informações e permite incluir gastos em diversas moedas, com taxas de conversão que podem ser configuradas manualmente. Disponível para iOs e Android.

5. GuiaBolso - Para quem busca praticidade

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Ao inserir os dados das suas contas bancárias, o aplicativo GuiaBolso organiza todas as informações, como o valor do salário, as despesas realizadas e os extratos de cada cartão. O app também atualiza cada transação automaticamente, por isso é uma ótima opção para quem não tem disciplina para anotar todos os gastos. O GuiaBolso fechou o ano de 2015 com 1,5 milhão de usuários e foi escolhido como o melhor app de finanças pelo Google Play. O app também foi destaque na Apple Store e na Google Play por várias semanas seguidas ao longo de 2015. Recentemente, o GuiaBolso também lançou um novo recurso que permite consultar pelo próprio app se o usuário está com o nome sujo. O app também mpliou sua rede de conexão automática, incluindo a Caixa Econômica Federal e cartões independentes, como Nubank, Amex e ItauCard (ItauCard 2.0 TAM Fidelidade, Extra Mercados, Tudo Azul, Pão de Açúcar, TIM e Hipercard). Pode ser acessado nas versões para web, Android ou iOS.

6. Money Lover - Para quem quer monitorar dívidas

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O destaque do aplicativo Money Lover é a sua funcionalidade Gestão de Dívidas, que utiliza os contatos da agenda do celular, localização geográfica, imagens e eventos criados dentro do app para detalhar cada transação, que pode ser compartilhada com conhecidos. A ferramenta facilita o acompanhamento de eventuais empréstimos entre amigos. O aplicativo ainda permite criar alertas para transações e faz backup, exporta e sincroniza dados com o Dropbox. Disponível para iOs, Android e Windows Phone.

7. Finance - Para arquivar recibos

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O app Finance permite fotografar e anexar documentos, como cupons fiscais e comprovantes de pagamentos, para associá-los às despesas anotadas. As transações podem ser classificadas por centro de custo para facilitar a análise de resultados. Ao fazer uma viagem, por exemplo, é possível criar um centro de custo para separar as despesas desse evento das demais. Além disso, possui um sistema de notificações para contas a pagar e permite anotar os gastos não só em reais como em outras moedas. Ainda que o app seja disponível para iOS e Android, nas avaliaçãoes feitas no Google Play usuários relatam que a versão para Android é muito inferior à versão para iOS.

8. Gerenciador Financeiro - Para quem busca personalização

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O aplicativo Gerenciador Financeiro cria limites de gastos por mês, dia ou um período específico e também permite ajustar operações periódicas. Sincroniza dados em vários dispositivos e está disponível para Android.

9. Idec - Para quem prefere recorrer a instruções

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Com diversas instruções de uso, a planilha do Idec (Instituto Brasileiro de Defesa do Consumidor) é indicada para quem se sente um pouco perdido ao usar planilhas do Excel.  A planilha possui códigos que identificam a classe de gasto da despesa realizada e mostram se o valor movimentado foi uma entrada ou saída. Assim, o próprio documento mostra um resumo das despesas e receitas e indica qual classe de gasto tem comprometido mais as contas. Possui também uma aba destinada às "aplicações”, que pemite observar a evolução dos investimentos e outra que compara os gastos previstos e realizados. Download

10. Kakebo - Para quem gosta de agendas

10 /22(Divulgação/Assessoria de imprensa Grupo Editorial Record)

Kakebo é uma palavra em japonês que significa “livro de contas para a economia doméstica”. Sucesso no Japão, onde mais de um milhão de exemplares são vendidos anualmente, a agenda financeira foi traduzida para o português e publicada pela editora BestSeller. Além de possuir tabelas para anotar os gastos e as despesas, também tem espaços dedicados à reflexão sobre os êxitos, esforços e fracassos de cada mês.Como as páginas vêm divididas com os dias da semana, sem datas específicas, é possível iniciar os registros em qualquer mês.O livro é recheado de dicas sobre controle financeiro e traz ensinamentos baseados nos métodos orientais de organização. Link para compra.

11. Dinheirama Online - Para quem busca conselhos financeiros

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Desenvolvido pela Dinheirama, empresa especializada em educação financeira, o aplicativo permite gerenciar múltiplas contas e cria gráficos personalizados para facilitar o monitoramento das finanças. Os usuários podem importar as informações de extratos bancários para o app automaticamente. Por meio dele, também é possível ter acesso ao conteúdo do site: textos, podcasts e vídeos com dicas de finanças pessoais. Disponível nas versões web, Android e iOS.

12. Minhas Finanças - Para quem gosta de estatísticas

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A funcionalidade Estatísticas do aplicativo Minhas Finanças informa médias de gastos diários, semanais, mensais, além das despesas médias registradas em finais de semana, realizando comparações entre diversos períodos. O app pode ser integrado a calendários, como o Google Agenda, para ativar lembretes de gastos por e-mail. Também permite salvar dados no Google Drive, que podem ser visualizados em qualquer aparelho. Disponível para Android.

13. BM&FBovespa - Para quem é prático e prioriza investimentos

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A planilha da BM&FBovespa reúne em apenas uma aba do Excel o orçamento de todos os meses do ano. É possível lançar despesas divididas em fixas, variáveis, extraordinárias e adicionais. O documento também permite incluir valores mensais destinados a investimentos em ações, Tesouro Direto, renda fixa, previdência privada e outras aplicações. B aixe a planilha

14. Mobills - Para quem tem dúvidas ou quer compartilhar experiências

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No aplicativo Mobills é possível interagir com outros usuários e com os administradores na área de fórum, seja para fazer comentários ou para pedir dicas sobre finanças pessoais. Ao sincronizar os dados na nuvem, o usuário também consegue acessar as informações do aplicativo pelo seu computador pessoal. Pode ser acessado pelo site ou pelos apps para Android e iOS.

15. Academia do Dinheiro - Para quem não tem disciplina ao gastar

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A planilha “Orçamento pessoal”, da Academia do Dinheiro, elaborada pelo consultor financeiro Mauro Calil, divide as despesas entre gastos necessários e extraordinários ou por impulso. O objetivo é mostrar o peso que os gastos não essenciais têm no orçamento, facilitando um eventual corte de despesas. A planilha já inclui sugestões de tipos de gastos mais comuns, mas é possível inserir outras categorias de despesas. Baixe a planilha

16. Gastos Diários - Para quem gosta de imagens

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Além de organizar as rendas e despesas e registrar as movimentações financeiras por data, o app analisa os resultados e gera diversos relatórios e gráficos. Também permite criar um backup dos dados. Disponível para dispositivos com sistema Android.

17. Toshl Finanças – Para quem tem um orçamento flexível

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O aplicativo Toshl permite ajustar o orçamento automaticamente conforme a renda recebida no mês, o que o torna indicado para profissionais liberais, que não recebem salário fixo. As despesas e receitas são classificadas por tags sugeridas pelo app. A cada gasto ou receita lançada é possível adicionar fotos, localizações e lembretes. Os dados inseridos no app também podem ser acessados pelo site. O Toshl está disponível para iOS, Android e Windows Phone.

18. Minhas economias - Para quem precisa atingir metas

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O destaque da ferramenta é o “Gerenciador de sonhos”. Ao informar uma meta (como a compra de um carro), a data que pretende atingi-la e o seu custo estimado, o sistema calcula automaticamente quanto será preciso poupar por mês. Já a funcionalidade “Minhas Respostas” permite tirar dúvidas com outros usuários da ferramenta de forma anônima. É possível importar transações de extratos bancários ou de planilhas em Excel. Pode ser acessado tanto pelo site, como pelos aplicativos para Android e iOS.

19. Organizze - Para quem busca facilidade

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Com estrutura simples, o Organizze é ideal para quem quer anotar apenas o básico. É possível, por exemplo, marcar lançamentos como pagos ou recebidos com um clique. Disponível para web, iOS e Android.

20. Moni - Para quem só quer registrar receitas e despesas

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Com design simples, o Moni registra receitas e despesas e mostra o saldo final do usuário, sendo uma opção para quem gosta de fazer as anotações de forma rápida e prática. Disponível para iOS.

21. Orçamento Inteligente 2 - Para quem gosta de listas

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Inspirado no design do bloco de notas do iPhone, o app Orçamento Inteligente 2 permite usar planilhas como listas de compra para projetos. Além disso, é possível sincronizar os dados inseridos em diferentes aparelhos e compartilhar o orçamento com toda a família. Disponível para iOS, com suporte para iPad.

22. Agora conheça 10 livros clássicos sobre investimentos

22 /22(Melpomenem/Thinkstock)

10 livros essenciais para quem quer começar a investir