Com pouco dinheiro, devo investir em CDB, LCI ou LCA?

Dúvida do internauta: Gostaria de investir mensalmente 1,5 mil reais em CDBs, LCIs e LCAs. Qual é a melhor opção?

Resposta de Samy Dana e Alex Del Giglio*:

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) são produtos financeiros indicados para investidores com perfil conservador, porque aliam segurança, liquidez e rentabilidade.

A remuneração dessas aplicações normalmente é pós-fixada e atrelada ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI), taxa usada como referência para aplicações de renda fixa que fica próxima à taxa Selic.

As Letras de Crédito são semelhantes aos CDBs, porém com um importante benefício frente aos CDBs: são isentas de imposto de renda. Desse modo, acabam geralmente entregando uma rentabilidade mais atraente para o investidor.

Considerando que você fará aportes mensais de 1,5 mil reais, não será tarefa fácil encontrar Letras de Crédito com retornos superiores aos dos CDBs, uma vez que as instituições que oferecem boa remuneração exigem aportes mínimos superiores a esse valor - de dezenas ou até centenas de milhares de reais - para acessar essa modalidade de investimento.

Assim sendo, sugerimos a seguinte estratégia de alocação: faça os primeiros aportes mensais em Letras de Crédito de instituições financeiras que recepcionam aplicações a partir de mil reais.

Depois de ter acumulado um montante razoável, procure aplicar em bancos com remunerações mais atraentes, que chegam a pagar até 100% do CDI, como em bancos médios.

Importante notar que caso opte por aplicar em Letras de Crédito de bancos de menor porte, seja agora ou futuramente, nunca coloque mais de 250 mil reais em uma mesma instituição, para não sair do limite de cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Bons Investimentos!

(*) Samy Dana é Ph.D. em Business, professor da FGV e coordenador do Núcleo de Cultura e Criatividade GV Cult. É consultor de empresas nacionais e internacionais dos setores real e financeiro e de órgãos governamentais, além de autor de livros de finanças pessoais. Esta resposta foi escrita em parceria com Alex Del Giglio, economista pela Univerisidade de São Paulo (USP), com extensão em finanças pela ESC Bordeaux e mestrado em Administração pela FGV. Responsável pela área educacional da Prime Finance Investimentos AAI Ltda., com sede em Manaus.

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