São Paulo - A Repsol registrou nesta segunda-feira um pedido para realizar uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) no Brasil. O documento, enviado à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), indica que os recursos a serem captados pela oferta serão destinados ao desenvolvimento dos poços da companhia até que eles gerem o fluxo de caixa suficiente para se auto-financiarem.

"Pretendemos perseguir uma estratégia conservadora e disciplinada para gerir o nosso caixa e utilizar os recursos obtidos com esta Oferta para financiar nosso programa de investimento", mostra o relatório. A Repsol Brasil é subsidiária da espanhola Repsol YPF, que tem ações negociadas em Madrid, Nova York e Buenos Aires. A operação é coordenada pelos bancos BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Itaú BBA e Santander.

A companhia tem operações nas bacias de Campos, Santos e Espírito Santo. São 14 blocos de exploração, um bloco em desenvolvimento e outro em produção, com grande exposição ao pré-sal. A venda de ações da Repsol no Brasil já era ventilada desde o final de abril deste ano. A possibilidade voltou a ser ventilada durante a divulgação dos resultados da empresa no segundo trimestre do ano.

"Nós esperamos que o aumento de capital realmente financie a Repsol Brasil para cobrir os investimentos necessários para desenvolver todas as nossas propriedades no País", disse  o diretor operacional da companhia, Miguel Martinez. A Repsol projeta investimentos entre US$ 10 bilhões e US$ 18 bilhões no desenvolvimento das reservas de petróleo descobertas no Brasil.

A companhia vinha estudando a venda de parte dos ativos para levantar o capital necessário, mas decidiu testar o mercado acionário antes de optar pela venda. "A colocação se realizará mediante uma ampliação de capital de 40 por cento", adiantou Martinez à época. O mercado teme que o anúncio da oferta da Repsol desvie parte dos recursos que seriam aplicados no aumento de capital da Petrobras.

"Por pertencerem ao mesmo setor, as duas empresas podem acabar competindo pelo mesmo dinheiro, e isso pode fazer a ação da Petrobras cair ainda mais", afirmou Rodrigo Lopes, gestor de renda variável da LLA Gestão de Recursos, em entrevista concedida ao blog Direto do Pregão. A Repsol é parceira da Petrobras nos campos de Guará e Carioca, no pré-sal da bacia de Santos. É ainda sócia da Petrobras na refinaria Alberto Pasqualini (Refap), no Rio Grande do Sul.

Prospecto Inicial do IPO da Repsol

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