São Paulo - A agência de classificação de risco Fitch elevou os ratings do Grupo OAS e de suas três empresas – Construtora OAS, OAS Empreendimentos e OAS Investimentos. 

“A elevação dos ratings das companhias do grupo OAS reflete a melhora dos indicadores de crédito da Construtora OAS, empreiteira e principal geradora de caixa do grupo, e a expectativa de que a companhia continuará a reportar melhores resultados, após o desmembramento de atividades de investimentos“, afirma o texto do comunicado.

No Grupo OAS os ratings afetados foram os de IDR de longo prazo em moeda estrangeira e em moeda local de B para B+, o rating nacional de longo prazo de BBB para BBB+ e o rating nacional de longo prazo da segunda, terceira, quarta e quinta emissão de debêntures, que também passaram de BBB para BBB+. A perspectiva dos ratings corporativos é estável.

Segundo a Fitch, a ação de rating considera uma capacidade de desalavancagem da OAS nos próximos três anos mais rápida do que era esperado pela Fitch, já que a geração de Ebitda (lucros antes impostos, juros, depreciação e amortização) deve crescer devido ao início de atividades de subsidiárias da OAS Investimentos que estão em fase pré-operacional.

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Em relação à construtora, principal geradora de caixa do grupo, a agência afirma que a melhora dos indicadores de crédito deve continuar, uma vez que o grupo concluiu o desmembramento de ativos da OAS Investimentos em dezembro de 2012. 

A agência destaca ainda que a liquidez do grupo OAS melhorou. “A Fitch espera que a OAS preserve forte reserva de caixa em suporte ao crescimento da carteira de obras, das necessidades de capital de giro do grupo e que prossiga com a estratégia de alongamento do perfil de amortização da dívida consolidada”, afirma o comunicado.

A Fitch também atribuiu o rating B+/ ‘RR4’ à proposta de primeira emissão de notas perpétuas da OAS Finance Limited, que deve totalizar de 200 milhões a 300 milhões de dólares. As notas serão incondicionalmente garantidas pela OAS, pela Construtora OAS e pela OAS Investimentos. A maioria dos recursos da emissão será utilizada para financiar investimentos.