Banco Santander planeja IPO de unidade no México
Caso confirmada, a operação poderá ser a maior oferta pública inicial de ações já feita no país
Da Redação
Publicado em 23 de abril de 2012 às 09h39.
Madri - O espanhol Banco Santander está elaborando planos para vender uma parte de sua crescente unidade no México dentro de um ano, segundo pessoas com conhecimento do assunto. Caso confirmada, a operação poderá ser a maior oferta pública inicial ( IPO , na sigla em inglês) de ações já feita no país.
O acordo vai gerar bilhões de dólares em dinheiro para o banco espanhol e será a mais recente de uma série de vendas de fatias que o Santander tem feito em várias subsidiárias da América Latina. A instituição financeira está usando os recursos das vendas para fortalecer sua solvência em um momento em que as perdas com crédito estão perto das máximas históricas em seus negócios no sul da Europa.
Nas últimas semanas o maior banco da zona do euro em valor de mercado convidou bancos de investimento para fazerem propostas sobre como estruturar um IPO dentro dos próximos seis a 12 meses, segundo as fontes. Um representante do Santander na Espanha não quis comentar o assunto.
Ainda não está claro como o Santander vai querer vender as ações, nem qual valor poderá receber. Uma das fontes disse que um valor acima de US$ 15 bilhões, mas abaixo de US$ 20 bilhões, é "realista". O próprio Santander comprou, em junho de 2010, uma fatia de 24,9% que ainda não tinha na unidade mexicana do Bank of America por US$ 2,5 bilhões, em um acordo que avaliou a unidade em US$ 10 bilhões.
Para o Santander, o acordo firma a estratégia de longo prazo de ter as unidades locais listadas em bolsas. Em 2007, o banco espanhol levantou US$ 8 bilhões com a venda de 15% do Santander Brasil. Recentemente a empresa também tentou fazer um IPO das unidades no Reino Unido e na Argentina, mas teve de congelar os planos por causa das condições do mercado.
O Santander começou a pensar em listar o terceiro maior banco do México em ativos no ano passado e estava esperando o melhor momento. Isso parece estar se aproximando, à medida que os resultados da unidade estão melhorando, com alta de 46% nos lucros no ano passado, para US$ 1,3 bilhão. O crédito está crescendo à taxa anual de cerca de 30% e as provisões para perdas com empréstimos estão diminuindo. O México representou 10% do lucro total do Santander no ano passado.
O maior IPO já feito no México foi em fevereiro de 2006, com a venda de 91,6% do Grupo Aeroportuário del Pacífico, que levantou US$ 1 bilhão, de acordo com a provedora de dados Dealogic. A empresa de construção espanhola Obrascon Huarte Lain levantou em 2010 US$ 798 milhões com a venda de 26,3% de sua unidade mexicana. As informações são da Dow Jones.
Madri - O espanhol Banco Santander está elaborando planos para vender uma parte de sua crescente unidade no México dentro de um ano, segundo pessoas com conhecimento do assunto. Caso confirmada, a operação poderá ser a maior oferta pública inicial ( IPO , na sigla em inglês) de ações já feita no país.
O acordo vai gerar bilhões de dólares em dinheiro para o banco espanhol e será a mais recente de uma série de vendas de fatias que o Santander tem feito em várias subsidiárias da América Latina. A instituição financeira está usando os recursos das vendas para fortalecer sua solvência em um momento em que as perdas com crédito estão perto das máximas históricas em seus negócios no sul da Europa.
Nas últimas semanas o maior banco da zona do euro em valor de mercado convidou bancos de investimento para fazerem propostas sobre como estruturar um IPO dentro dos próximos seis a 12 meses, segundo as fontes. Um representante do Santander na Espanha não quis comentar o assunto.
Ainda não está claro como o Santander vai querer vender as ações, nem qual valor poderá receber. Uma das fontes disse que um valor acima de US$ 15 bilhões, mas abaixo de US$ 20 bilhões, é "realista". O próprio Santander comprou, em junho de 2010, uma fatia de 24,9% que ainda não tinha na unidade mexicana do Bank of America por US$ 2,5 bilhões, em um acordo que avaliou a unidade em US$ 10 bilhões.
Para o Santander, o acordo firma a estratégia de longo prazo de ter as unidades locais listadas em bolsas. Em 2007, o banco espanhol levantou US$ 8 bilhões com a venda de 15% do Santander Brasil. Recentemente a empresa também tentou fazer um IPO das unidades no Reino Unido e na Argentina, mas teve de congelar os planos por causa das condições do mercado.
O Santander começou a pensar em listar o terceiro maior banco do México em ativos no ano passado e estava esperando o melhor momento. Isso parece estar se aproximando, à medida que os resultados da unidade estão melhorando, com alta de 46% nos lucros no ano passado, para US$ 1,3 bilhão. O crédito está crescendo à taxa anual de cerca de 30% e as provisões para perdas com empréstimos estão diminuindo. O México representou 10% do lucro total do Santander no ano passado.
O maior IPO já feito no México foi em fevereiro de 2006, com a venda de 91,6% do Grupo Aeroportuário del Pacífico, que levantou US$ 1 bilhão, de acordo com a provedora de dados Dealogic. A empresa de construção espanhola Obrascon Huarte Lain levantou em 2010 US$ 798 milhões com a venda de 26,3% de sua unidade mexicana. As informações são da Dow Jones.