Caderneta de poupança: o que é e como funciona?

A caderneta de poupança foi e continua sendo muito utilizada pelos brasileiros. Segundo o relatório do Banco Central do Brasil (BCB), até outubro de 2022, haviam cerca de R$ 985 bilhões de saldo total na poupança brasileira.

Apesar disso, muitas pessoas não sabem exatamente o que é caderneta de poupança e como ela funciona de fato. Esse conhecimento é importante, já que, entendendo qual é o seu rendimento, é possível comparar com a rentabilidade de investimentos de renda fixa semelhantes e observar qual deles vale mais a pena.

O que é caderneta de poupança?

A caderneta de poupança é uma categoria de conta bancária em que é possível guardar dinheiro e receber juros em cima do montante aplicado. Também conhecido simplesmente como “ poupança ”, ela pode ser usada como um investimento de renda fixa.

Embora existam outras opções mais rentáveis dentro do segmento de renda fixa, a caderneta de poupança é muito utilizada por conta de sua praticidade, segurança e liquidez, o que fez com que ela se tornasse bastante popular no Brasil.

Segundo informações do estudo “Raio X do Investidor Brasileiro”, da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), a poupança foi o investimento mais utilizado pelos brasileiros em 2021.

Como funciona a caderneta de poupança?

A caderneta de poupança é considerada um investimento de renda fixa, uma vez que as regras do seu rendimento já são previamente conhecidas antes de a aplicação ser realizada. A diferença, no entanto, é que a poupança também pode ser uma conta bancária usada para movimentações financeiras diárias por seus usuários.

Para criar uma caderneta de poupança, é necessário apresentar documentos que viabilizem a sua abertura juntamente a instituição financeira responsável, cuja escolha deve ser feita pelo próprio cliente. Após isso, é preciso aguardar o período de aprovação para começar a utilizá-la.

Por ser simples e bastante acessível, a caderneta de poupança “caiu nas graças” de grande parte da população, sendo possível até mesmo abrir uma conta para menores de idade, desde que seja autorizado e acompanhado pelos pais ou responsáveis legais.

Importante destacar que em alguém qualquer banco ou instituição financeira o rendimento da poupança será o mesmo. Desse modo, a escolha vai depender da preferência do usuário pela plataforma utilizada, outros serviços que podem ser usados, ou aquela que se tem mais “familiaridade”.

A caderneta de poupança é isenta de taxas ou quaisquer despesas, de modo que essa cobrança é proibida por lei. Por conta disso, não é permitido que os bancos cobrem taxas de manutenção, administração, ou de performance do cliente. Quem usa a poupança também não terá que pagar Imposto de Renda sobre os rendimentos.

Apesar de a caderneta de poupança ser isenta de Imposto de Renda, os seus rendimentos devem ser declarados no IR, desde que os recursos aplicados sejam iguais ou maiores a R$ 140,00.

A poupança também tem como uma de suas características a alta liquidez, já que o resgate dos recursos pode ser feito de forma rápida e sem burocracia. Por conta disso, após resgatar o valor, o usuário deve ter o dinheiro em sua conta corrente de imediato, ou seja, ela proporciona o que se conhece como liquidez diária.

Essa mesma liquidez não é vista em diversos fundos multimercado, por exemplo, uma vez que cada de seus regulamentos podem ter um prazo de algumas semanas até que o dinheiro seja trazido de volta para a conta após o resgate do investidor.

Qual o juro da caderneta de poupança?

Uma das principais dúvidas sobre esse investimento é qual o juro da caderneta de poupança. As regras de rentabilidade da poupança permaneceram as mesmas durante muitos anos, o que acaba confundindo os investidores.

A poupança foi criada no século XIX, na época do imperador Dom Pedro II no Brasil, com um juro de 6% ao ano. Por permanecer com essa rentabilidade por um grande período, muitos ainda pensam que ela rende sempre 0,5% somada a Taxa Referencial (TR).

As novas regras do rendimento da poupança, que vigoram até o presente momento, surgiram no ano de 2012, valendo para todos os bancos do país. Sendo assim, as aplicações que foram feitas a partir de 4 de maio daquele ano passaram a funcionar com esse novo formato. As normas determinadas foram que:

• O rendimento da poupança vai ser de 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR), caso a taxa básica de juros do Brasil, a Selic, supere os 8,5% ao ano.
• Os juros da poupança será de 70% da Taxa Selic, somada a variação da Taxa Referencial, uma vez que os juros básicos do Brasil sejam menores que 8,5% ao ano.

Nesse caso, é comum surgirem dúvidas a respeito da TR. Afinal, como a Taxa Referencial é calculada? Criada em 1991, seu resultado se baseia nas taxas de juros das Letras do Tesouro Nacional (LTN).

Embora ela tenha uma fórmula própria, não é necessário que o investidor tenha que decorá-la, já que o seu cálculo e divulgação é uma responsabilidade do Banco Central do Brasil (BCB).

Qual o rendimento da caderneta de poupança?

Como destacado anteriormente, para saber qual o rendimento da caderneta de poupança, é preciso observar qual é a taxa Selic atual, assim como a Taxa Referencial do período analisado.

Nesse caso, fica mais simples entender qual o rendimento da poupança hoje com um exemplo simples. Com a Selic em 13,75% ao ano, o juro da poupança vai ser 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR), conforme a nova regra.

Com base nos dados divulgados pelo Banco Central do Brasil, essa soma resulta em um rendimento mensal de 0,6501% em outubro, ou ainda, 6,4474% no acumulado de 2022. Nos últimos 12 meses, essa rentabilidade acumulada é de 7,4412%.

Mas afinal, seria este um bom rendimento? Essa pergunta precisa ser analisada pelo próprio investidor, porém, um dos principais parâmetros é considerar a inflação acumulada no mesmo período e a rentabilidade de outros ativos de renda fixa.

Apesar da decisão de investir na poupança ser de responsabilidade do próprio investidor, é importante destacar que ela não é a melhor opção do ponto de vista de rendimento. Nesse quesito, algumas alternativas melhores que a caderneta de poupança são:

• Tesouro Direto;
• Certificados de Depósito Bancário (CDBs);
• Letra de Crédito Imobiliário (LCI);
• Letra de Crédito do Agronegócio (LCA);
• Letras de Câmbio (LC);

No entanto, isso não impede o investidor de deixar parte de seu dinheiro na poupança, caso queira fazê-lo, apesar de seu rendimento não ser tão atrativo. De qualquer forma, a diversificação nos investimentos é sempre uma dica que proporciona uma maior relação risco-retorno.

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