Tolerância ao Risco: Como Definir seu Perfil de Investidor
A disposição para correr riscos de perdas em troca da oportunidade de ter maior rendimento ajuda a definir o perfil do investidor
Da Redação
Publicado em 18 de novembro de 2020 às 20h30.
Última atualização em 11 de julho de 2022 às 14h10.
A tolerância ao risco de investimento é a capacidade e a disposição que um investidor tem de suportar grandes oscilações de valor para baixo (perdas)nos investimentos.
A tolerância é fundamental para determinar o perfil de investidor: quanto maior a tolerância, mais próximo do perfil arrojado o investidor estará.
O contrário também é verdadeiro: quanto mais baixa a tolerância ao risco, mais próximo do perfil conservador o investidor estará.
Risco de investimento conforme perfil de investidor
São três os perfis de investidor mais comuns: conservador, moderado e arrojado. Cada um deles possui características específicas e tem um grau de tolerância ao risco diferente.
Características do Investidor conservador
- Baixa tolerância ao risco: não quer comprometer seus investimentos;
- Prioriza a segurança do capital investido;
- Maior necessidade de preservação do patrimônio e liquidez;
- Não curte grandes oscilações do mercado;
- Gosta de ter previsibilidade de seus rendimentos;
- Costuma investir em: Tesouro Direto, CDBs.
Características do Investidor moderado
- Média tolerância ao risco: prioriza a segurança ao investir, mas se arrisca um pouco quando visa uma maior rentabilidade;
- Sabe dosar a quantidade de risco de investimento a que deseja se expor;
- Investe mais em renda fixa, mas pode aplicar um percentual da sua carteira em ativos de renda variável;
- Costuma investir em: Tesouro Direto, CDBs, CDIs, ações e fundos imobiliários.
Características do Investidor agressivo (ou arrojado)
- Alta tolerância ao risco: abre mão de parte de sua segurança em busca de altos retornos;
- Investe em produtos mais arriscados;
- Maior parte do seu investimento é em produtos mais arriscados de renda variável;
- Costuma investir em: ações, op ções, contratos futuros, criptoativos.
Leia também: Como Descobrir seu Perfil de Investidor
Qual a diferença entre disposição e capacidade a riscos?
É bastante comum que investidores iniciantes confundam disposição a correr riscos com capacidade de correr riscos. A disposição é sobre a vontade que um investidor tem de abrir mão da segurança em troca de uma maior rentabilidade.
Já a capacidade diz respeito à habilidade de um investidor de realmente acompanhar uma grande queda no valor dos seus investimentos sem precisar entrar em pânico ou querer resgatar tudo e realizar prejuízos. Por essa razão, antes de começar a investir, é muito importante conhecer seu perfil de investidor e sua real tolerância ao risco.