Fitch eleva rating da OAS por melhorias na construtora
Todas as três empresas do grupo tiveram suas notas de crédito elevadas pela agência
Da Redação
Publicado em 13 de junho de 2013 às 07h48.
São Paulo -A agência de classificação de risco Fitch elevou os ratings do Grupo OAS e de suas três empresas – Construtora OAS, OAS Empreendimentos e OAS Investimentos.
“A elevação dos ratings das companhias do grupo OAS reflete a melhora dos indicadores de crédito da Construtora OAS, empreiteira e principal geradora de caixa do grupo, e a expectativa de que a companhia continuará a reportar melhores resultados, após o desmembramento de atividades de investimentos“, afirma o texto do comunicado.
No Grupo OAS os ratings afetados foram os de IDR de longo prazo em moeda estrangeira e em moeda local de B para B+, o rating nacional de longo prazo de BBB para BBB+ e o rating nacional de longo prazo da segunda, terceira, quarta e quinta emissão de debêntures, que também passaram de BBB para BBB+. A perspectiva dos ratings corporativos é estável.
Segundo a Fitch, a ação de rating considera uma capacidade de desalavancagem da OAS nos próximos três anos mais rápida do que era esperado pela Fitch, já que a geração de Ebitda (lucros antes impostos, juros, depreciação e amortização) deve crescer devido ao início de atividades de subsidiárias da OAS Investimentos que estão em fase pré-operacional.
Em relação à construtora, principal geradora de caixa do grupo, a agência afirma que a melhora dos indicadores de crédito deve continuar, uma vez que o grupo concluiu o desmembramento de ativos da OAS Investimentos em dezembro de 2012.
A agência destaca ainda que a liquidez do grupo OAS melhorou. “A Fitch espera que a OAS preserve forte reserva de caixa em suporte ao crescimento da carteira de obras, das necessidades de capital de giro do grupo e que prossiga com a estratégia de alongamento do perfil de amortização da dívida consolidada”, afirma o comunicado.
A Fitch também atribuiu o rating B+/ ‘RR4’ à proposta de primeira emissão de notas perpétuas da OAS Finance Limited, que deve totalizar de 200 milhões a 300 milhões de dólares. As notas serão incondicionalmente garantidas pela OAS, pela Construtora OAS e pela OAS Investimentos. A maioria dos recursos da emissão será utilizada para financiar investimentos.
São Paulo -A agência de classificação de risco Fitch elevou os ratings do Grupo OAS e de suas três empresas – Construtora OAS, OAS Empreendimentos e OAS Investimentos.
“A elevação dos ratings das companhias do grupo OAS reflete a melhora dos indicadores de crédito da Construtora OAS, empreiteira e principal geradora de caixa do grupo, e a expectativa de que a companhia continuará a reportar melhores resultados, após o desmembramento de atividades de investimentos“, afirma o texto do comunicado.
No Grupo OAS os ratings afetados foram os de IDR de longo prazo em moeda estrangeira e em moeda local de B para B+, o rating nacional de longo prazo de BBB para BBB+ e o rating nacional de longo prazo da segunda, terceira, quarta e quinta emissão de debêntures, que também passaram de BBB para BBB+. A perspectiva dos ratings corporativos é estável.
Segundo a Fitch, a ação de rating considera uma capacidade de desalavancagem da OAS nos próximos três anos mais rápida do que era esperado pela Fitch, já que a geração de Ebitda (lucros antes impostos, juros, depreciação e amortização) deve crescer devido ao início de atividades de subsidiárias da OAS Investimentos que estão em fase pré-operacional.
Em relação à construtora, principal geradora de caixa do grupo, a agência afirma que a melhora dos indicadores de crédito deve continuar, uma vez que o grupo concluiu o desmembramento de ativos da OAS Investimentos em dezembro de 2012.
A agência destaca ainda que a liquidez do grupo OAS melhorou. “A Fitch espera que a OAS preserve forte reserva de caixa em suporte ao crescimento da carteira de obras, das necessidades de capital de giro do grupo e que prossiga com a estratégia de alongamento do perfil de amortização da dívida consolidada”, afirma o comunicado.
A Fitch também atribuiu o rating B+/ ‘RR4’ à proposta de primeira emissão de notas perpétuas da OAS Finance Limited, que deve totalizar de 200 milhões a 300 milhões de dólares. As notas serão incondicionalmente garantidas pela OAS, pela Construtora OAS e pela OAS Investimentos. A maioria dos recursos da emissão será utilizada para financiar investimentos.