AB InBev planeja emitir títulos em reais

Nova York - A Anheuser-Busch InBev NV, maior cervejaria do mundo, planeja fazer uma emissão de títulos denominados em reais e com prazo de cinco anos, que pode ocorrer a partir de amanhã, segundo uma pessoa familiarizada com a operação.

O pagamento da dívida, a ser emitida por meio da Anheuser- Busch InBev Worldwide Inc., será feito em dólares, disse a pessoa, que pediu anonimato porque os termos da transação ainda não estão fechados.

A empresa, que tem como uma de suas subsidiárias a maior cervejaria da América Latina, está vendendo títulos em reais no mercado internacional três semanas após o governo brasileiro ter feito uma captação em reais pela primeira vez desde 2007.

O custo da emissão em moeda local é atrativo para investidores porque a nível recorde de baixa na taxa de juros dos Estados Unidos, Europa e Japão estimula a demanda por ativos com maior rentabilidade, disse Bevan Rosenbloom, analista da RBS Securities Inc. em Stamford, no estado americano de Connecticut.

“Do lado do emissor, é uma boa chance de acessar o mercado”, disse Rosenbloom em entrevista por telefone.

Títulos internacionais denominados em reais permitem aos investidores se beneficiarem da apreciação da moeda enquanto evitam a incidência da alíquota mais alta do Imposto Sobre Operações Financeiras para compras de papéis locais de renda fica.

O governo elevou o IOF duas vezes no mês passado, para 6 por cento, com o objetivo de arrefecer os ganhos da moeda brasileira. O real acumula uma alta de 36 por cento desde o início de 2009. O dólar subia 1,1 por cento, para R$ 1,6981, às 15h38.

O governo brasileiro vendeu R$ 1 bilhão em títulos internacionais em reais no dia 20 e mais R$ 100 milhões em 21 de outubro com a reabertura de sua dívida de 10,25 por cento com vencimento em 2028, segundo dados compilados pela Bloomberg.

A AB InBev, com sede na Bélgica, contratou o Barclays Capital, Deutsche Bank AG e Itaú Unibanco Holding SA para coordenarem a oferta, disse a pessoa.