Empreendedores contam como acabaram de ganhar 109 investidores

São Paulo - Ganhar um novo investidor já é um passo e tanto para qualquer startup - agora, imagine ter 109 novos sócios de uma vez só. É o que acaba de acontecer com a Green Ant, um empreendimento de eficiência energética que protagonizou a maior rodada de investimento coletivo online em startups já vista nas terras brasileiras.

Os “ anjos ” investiram em média 15 mil reais cada um por meio da plataforma Eqseed, totalizando 1,6 milhão de reais e 12,5% de participação na empresa. O dinheiro ajudará a Green Ant a faturar dois milhões de reais neste ano. E mais rodadas polpudas em startups por meio da internet vêm por aí.

Investir em startups com pouco dinheiro - e online

Se sua startup ainda não captou investimentos, não há melhor hora para começar. E, se você é um investidor, já deve estar sentido a queda na taxa básica de juros (Selic) há algum tempo. Os brasileiros mais antenados saíram da poupança e da renda fixa para procurar investimentos mais rentáveis - como negócios inovadores.

Essa forma de investir em startups, usando a internet e diluindo o aporte com outros usuários, é conhecida como equity crowdfunding. Após fazer o cadastro em plataformas como Eqseed, Kiva (antiga Broota) e Start Me Up, o futuro investidor pode acessar todas as captações pedidas pelas startups. É possível ver apresentações e informações do negócio, da documentação jurídica a vídeos explicativos, além do valor total pedido para certos objetivos. Além dos dados disponibilizados online, o usuário também pode entrar em contato com os fundadores das startups, seja em eventos presenciais ou chamadas virtuais.

O processo de investimento é 100% online. A startup só recebe o dinheiro se a meta de captação for atingida, em modelo de “tudo ou nada”: todo o valor será retornado aos investidores caso o total de dinheiro pedido não seja concretizado.

Isso não significa que só investimentos polpudos são aceitos. O grande trunfo do equity crowdfunding é que o aporte é diluído entre vários usuários. Na Eqseed, por exemplo, o mínimo para investir é de 5 mil reais por startup - a maioria dos usuários possui de três a cinco negócios no portfólio, para reduzir riscos. Eles, após alguns anos, podem vender sua participação e realizar os lucros da aposta, que chegam a 40% na plataforma.

O equity crowdfunding ganhou uma regulamentação própria no ano passado, o que trouxe mais segurança aos investidores. Mas, vale lembrar, ainda é um movimento tímido – a poupança é o investimento preferido de sete a cada dez brasileiros.

Green Ant

A Eqseed já fez 15 rodadas de investimento na sua plataforma, em um valor total de 12 milhões de reais - antes da Green Ant, todas as captações estavam entre 300 e 600 mil reais, o primeiro estágio de captação para uma startup que geralmente fatura até 100 mil reais no ano, com uma equipe de três a seis pessoas.

A Green Ant é o primeiro equity crowdfunding realizado para uma empresa que não está mais pedindo esse capital “semente” ( seed ), e sim um estágio superior: o de venture capital. Mais especificamente, uma faixa de investimento conhecida como “vale da morte” das startups: dinheiro para empreendimentos que já conseguiram capital para dar o pontapé inicial, mas não estão prontos para conversarem com fundos de investimento.

É uma área de grande demanda para os negócios inovadores - e não surpreende que as plataformas de equity crowdfunding apostem nesse nicho para ganhar mais relevância e darem mais opções de investimento. “Os investidores mostraram interesse em rodadas maiores e as empresas possuem uma procura clara. Essas startups são maiores, com receita mínima de um milhão de reais e mais clientes. O que não muda em relação ao seed é que selecionamos só empresas com modelos escaláveis e com potencial de mais investimentos expressivos no médio e longo prazo”, afirma Greg Kelly, fundador da Eqseed.

Há outras rodadas de valores similares em andamento, como os 1,5 milhão de reais da Onyo e os 1,6 milhão de reais da Beleaf no site Kria . A Eqseed planeja cinco rodadas acima de um milhão de reais, sendo que uma delas, a da cervejaria 3cariocas, terá um pedido de captação recorde de dois milhões de reais.

O “vale da morte”, talvez, seja a última oportunidade que os investidores pessoa física tenham para aportar nas startups - daí para frente, os fundos dominam a conversa. Na Green Ant, por exemplo, o timing para a entrada de investidores pessoa física provavelmente já passou. Além do 1,6 milhão de reais, a startup já havia captado um capital semente de 700 mil reais de investidores-anjo no início de 2016.

O negócio nasceu em 2015, do doutorando e consultor para geradores de energia Raphael Guimarães e do do doutorando e consultor para distribuidoras de energia Pedro Bittencourt. Os sócios queriam deixar a medição de energia mais transparente, dando visibilidade em tempo real do quanto foi consumido.

A Green Ant focou em atender clientes empresariais grandes, que podem pagar pelos seus medidores em troca de inteligência ao comprar equipamentos e firmar contratos. Alguns clientes são galpões de logística, shopping centers do grupo Allianz e comercializadoras de energia, que vendem eletricidade no mercado livre de energia para as distribuidoras.

Hoje, a Green Ant atende 22 clientes e cada um possui diversos medidores. A mensalidade média por ponto instalado vai de 180 a 400 reais, dependendo do raio de medição e da complexidade do projeto. Em 2017, a startup teve uma receita bruta de 1,2 milhão de reais. A expectativa para 2018 é atingir uma receita de 2 milhões de reais.

Com o aumento na carteira de clientes, a tendência é desenvolver medidores mais econômicos para pequenas e médias empresas e distribuidoras, como Eletropaulo, Enel e Light, que atendem residências.

Bittencourt conta que achou o modelo de equity crowdfunding mais interessante do que um fundo de investimento por “atrair diversas pessoas qualificadas e alinhadas com o interesse de crescimento da empresa, que nos ajudem a crescer”. A maioria dos 109 investidores são da indústria de energia elétrica ou do mercado financeiro. “É como ter mais de uma centena de consultores muito motivados, porque o retorno deles está em jogo, além de possíveis aberturas de canais comerciais por meio deles.”

Na rodada de 1,6 milhão de reais por uma participação conjunta de 12,5%, o valuation da Green Ant ficou definido em 12,8 milhões de reais. O investimento será usado para alavancar as operações especialmente com as comercializadoras de energia, indo além dos atuais estados atendidos, Rio de Janeiro e São Paulo. O objetivo é chegar a 30 clientes até o fim de 2018.

Uma consequência do investimento em equity crowdfunding é ter de se tornar uma sociedade anônima em cinco anos ou ao passar um faturamento de 4,8 milhões de reais anuais. A Green Ant quer se tornar uma S.A. em 2020, alguns anos antes do previsto.Para os 109 investidores da startup, esse será o momento da verdade.