O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) decidiu, nesta quarta-feira, 8, aumentar a taxa básica de juro da economia, a Selic, de 7,75% ao ano para 9,25% ao ano. Trata-se do sétimo aumento consecutivo da taxa e é maior patamar desde julho de 2017.

Com este último aumento no ano, a expectativa é que a Selic alcance os dois dígitos no início de 2022. A projeção da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima),  é que o juro suba mais 1,5% na primeira reunião do Copom do próximo ano, para 10,75%, com mais dois aumentos, de 0,75% e de 0,25% respectivamente, nos encontros seguintes, chegando a 11,75% em maio. O patamar ficará estabilizado até outubro, quando devem ocorrer duas quedas consecutivas de 0,25% para que a Selic finalize 2022 a 11,25%.

"A maioria dos economistas que participam das nossas projeções acredita que esse ritmo acelerado de aumento dos juros está relacionado à persistência da inflação, em um cenário que se tornou ainda mais desafiador após a alteração do teto de gastos", afirma Fernando Honorato, coordenador do Grupo Consultivo Macroeconômico da Anbima.

Investimentos

Com a Selic em 9,25% ao ano, investimentos de renda fixa, como CDBs com taxas pós-fixadas, fundos DI e títulos do Tesouro Selic se tornam mais atrativos ao investidor por dois motivos: carrego e possibilidade de ganhos turbinados no curto prazo.

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O carrego significa o acúmulo de juros diários incorporado ao título. Como boa parte das aplicações da renda fixa é atrelada ao CDI, estes investimentos passam a render mais a partir da alta de 1 ponto percentual.

A boa notícia para o investidor de renda fixa é que há projeção de aumentos adicionais da taxa Selic no próximo ano, que irão aumentar ainda mais o carrego. É importante que o investidor analise a rentabilidade e os custos de cada aplicação.

O Tesouro Selic pode ser uma boa opção para quem está montando a reserva de emergência, já que o título é líquido e mantém o poder de compra do investidor ao longo do tempo. Outra possibilidade é investir em um fundo DI simples (que aplica toda a carteira no Tesouro Selic) com taxa zero de administração.

Como fica a poupança com a nova taxa Selic

Com o aumento da Selic, ficando acima de 8,5% ao ano, a rentabilidade da poupança muda. Isso porque quando Selic fica acima de 8,5% ao ano  depósitos feitos na caderneta depois de 2012 voltam a ter remuneração de 0,5% ao mês, mais a taxa referencial (TR), hoje zerada.

Em termos práticos e já fazendo os cálculos: com a Selic igual ou acima de 8,5% ao ano, o rendimento anual da caderneta de poupança será de 6,17% ao ano, acrescido da TR.

Quanto rende cada investimento com a alta da Selic

A seguir, veja uma simulação de quanto 5.000, 10.000 e 15.000 reais rendem na poupança, em um CDB, em um fundo DI ou no Tesouro Selic, em diferentes prazos, considerando que o investidor resgate o valor após o período estipulado.

Na simulação, foi considerada a taxa da curva de juros vigente no dia da publicação desta matéria (a curva de juros muda diariamente). Os valores da simulação já descontam o imposto de renda, cobrado em todas as aplicações, exceto na poupança, que é isenta.

Quanto rende R$ 5 mil

Meses	Poupança*	CDB 90% do CDI (bancos grandes)	CDB 110% do CDI (bancos médios)	Fundo de DI com taxa de 1% ao ano**	Tesouro Selic***
6	R$5.171,32	R$5.183,83	R$ 5.223,80	R$ 5.185,20	R$5.194,72
12	R$5.348,50	R$5.409,94	R$ 5.501,03	R$5.415,48	R$5.435,88
18	R$5.531,76	R$5.645,17	R$ 5.792,05	R$5.653,87	R$5.686,78
24	R$5.721,29	R$5.889,66	R$6.097,25	R$5.900,31	R$5.947,49
30	R$5.917,32	R$6.115,99	R$6.382,47	R$6.127,63	R$6.189,03

_{* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.} 

Quanto rende R$ 10 mil

Meses	Poupança*	CDB 90% do CDI (bancos grandes)	CDB 110% do CDI (bancos médios)	Fundo de DI com taxa de 1% ao ano**	Tesouro Selic***
6	R$10.342,63	R$10.367,79	R$10.447,77	R$10.370,56	R$10.389,60
12	R$10.697,00	R$10.819,87	R$11.002,06	R$10.830,97	R$1.871,77
18	R$11.063,51	R$11.290,34	R$11.584,10	R$11.307,74	R$11.373,55
24	R$11.442,58	R$11.779,32	R$12.194,50	R$11.800,62	R$11.894,99
30	R$11.834,64	R$12.232,75	R$12.765,91	R$12.256,12	R$12.378,94

_{* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.} 

Quanto rende R$ 15 mil

Meses	Poupança*	CDB 90% do CDI (bancos grandes)	CDB 110% do CDI (bancos médios)	Fundo de DI com taxa de 1% ao ano**	Tesouro Selic***
6	R$15.513,95	R$15.551,69	R$15.671,65	R$15.555,84	R$15.584,40
12	R$16.045,50	R$16.229,81	R$16.503,10	R$16.246,45	R$16.307,65
18	R$16.595,27	R$16.935,51	R$17.376,15	R$16.961,61	R$17.060,33
24	R$17.163,87	R$17.668,08	R$18.291,75	R$17.700,93	R$17.842,48
30	R$17.751,96	R$18.349,13	R$19.148,86	R$18.384,19	R$18.568,41

_{* A TR considerada foi zero. Não há desconto de imposto de renda nesta aplicação.
** Foi utilizada a curva de juros para cada prazo vigente na data da matéria.}