Dúvida do internauta: Qual o melhor caminho para pensar em uma aposentadoria daqui a 20 anos. Hoje eu consigo guardar 5 mil reais por mês e gostaria de saber onde e como poderia aplicar essa quantia para utilizá-la no futuro

Resposta de Fernando Meibak*

Partindo da premissa de que você começará agora o programa de poupança para o futuro, com depósitos mensais de 5 mil reais, vou fazer algumas estimativas para calcular o montante você acumulará em 20 anos.

Com rentabilidade líquida de 8% ao ano, você terá um valor de 2,84 milhões de reais após 20 anos. Considerando uma inflação média de 5% ao ano, o valor atual seria 1,07 milhão.

A partir desse número você pode estimar quanto tempo duraria essa reserva para os gastos que você terá.

O período de acumulação de 20 anos não é muito elevado, pois o tempo de utilização dos recursos poupados poderá ser maior.

Se você estimar, por exemplo, a data inicial para se aposentar ao completar 60 anos, você poderá viver até 90 anos ou mais. Ou seja, as reservas financeiras poderão acabar antes do tempo.

É necessário, portanto, ser conservador na estimativas. Recomendo estimar o uso das reservas por, no mínimo, 30 anos.

As taxas de juros são muito altas no Brasil e deverão continuar elevadas por um bom tempo.

Recomendo concentrar os recursos em renda fixa. Produtos bancários, como CDBs e fundos de investimento não registram boa rentabilidade para esses valores aplicados por mês.

Aconselho que invista em títulos do Tesouro Nacional via sistema Tesouro Direto. É simples, eficiente e de baixo custo .

Minha recomendação é para que você compre as Notas do Tesouro Nacional Série B Principal, que remunera a variação do IPCA mais juros.

Atualmente os títulos estão na faixa de juros próximos de 6% ao ano (mais a inflação). Há títulos à venda com vencimento em 2024 e 2035.

Se o objetivo é não usar os recursos durante os 20 anos, concentraria os valores nas NTNs B de 2035, investidos todos os meses.

O Tesouro Direto dá a permissão para você vender de volta os papéis quando precisar, aos preços do mercado. A aplicação tem um risco que considero baixo.

* Fernando Meibak é sócio da consultoria Moneyplan, ex-diretor de gestão de investimentos do ABN-Amro Real e HSBC Brasil e autor do livro “O Futuro Irá Chegar! Você Está Preparado Financeiramente para Viver até os 90 ou 100 Anos?”.

O que levar em conta na hora de calcular a aposentadoria

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