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Investidores do Facebook negociam venda de ações

Transação promete movimentar 70 bilhões de dólares por desconfiança sobre sua valorização

Facebook já foi avaliado em 90 bilhões nesse ano, sendo considerado mais valioso do que a Time Warner e News Corp combinadas (Justin Sullivan/Getty Images)
DR

Da Redação

Publicado em 29 de abril de 2011 às 14h50.

Nova York - Um grupo de acionistas do Facebook quer descarregar um bilhão de dólares em ações no mercado secundário, em uma venda que avaliaria a companhia em mais de 70 bilhões de dólares, de acordo com cinco fontes que conhecem diretamente a situação.

Seria uma das maiores transações com ações do Facebook até o momento, e aponta para a crescente cautela dos investidores iniciais e funcionários, que acreditam que o crescimento do site não será capaz de acompanhar o de sua avaliação de mercado.

Os vendedores rebaixaram sua meta de preço depois de tentar descarregar as ações inicialmente a preços que avaliariam a empresa em 90 bilhões de dólares, o que faria do Facebook uma empresa mais valiosa que Time Warner e News Corp combinadas, mas não surgiram compradores.

"Dada a avaliação atual, é muito difícil justificar o investimento", disse Sumeet Jain, sócio do grupo de capital para empreendimentos CMEA Capital, que estudou as recentes transações com ações do Facebook e recusou a oferta. "É difícil imaginar que a companhia venha a valer 270 bilhões de dólares dentro de alguns anos."

A transação proposta, que inclui ações detidas por funcionários da empresa, aguarda aprovação dos principais executivos do grupo, entre os quais o presidente-executivo Mark Zuckerberg e o vice-presidente financeiro David Ebersman, de acordo com duas fontes.

O Facebook se recusou a comentar.

Investidores que variam de grupos de capital para empreendimentos a bancos de investimento e pessoas de alto patrimônio estão na corrida por uma participação na empresa de capital fechado, antes de sua oferta inicial de ações aguardada para o ano que vem.

O Facebook levantou 500 milhões de dólares junto ao Goldman Sachs Group e à Digital Sky Technologies, da Rússia, por exemplo, em transação na qual seu valor de mercado foi avaliado em 50 bilhões de dólares. Semanas mais tarde, o grupo de capital privado General Atlantic adquiriu ações da empresa em uma transação na qual seu valor foi avaliado em 65 bilhões de dólares, de acordo com a CNBC.

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Os vendedores rebaixaram sua meta de preço depois de tentar descarregar as ações inicialmente a preços que avaliariam a empresa em 90 bilhões de dólares, o que faria do Facebook uma empresa mais valiosa que Time Warner e News Corp combinadas, mas não surgiram compradores.

"Dada a avaliação atual, é muito difícil justificar o investimento", disse Sumeet Jain, sócio do grupo de capital para empreendimentos CMEA Capital, que estudou as recentes transações com ações do Facebook e recusou a oferta. "É difícil imaginar que a companhia venha a valer 270 bilhões de dólares dentro de alguns anos."

A transação proposta, que inclui ações detidas por funcionários da empresa, aguarda aprovação dos principais executivos do grupo, entre os quais o presidente-executivo Mark Zuckerberg e o vice-presidente financeiro David Ebersman, de acordo com duas fontes.

O Facebook se recusou a comentar.

Investidores que variam de grupos de capital para empreendimentos a bancos de investimento e pessoas de alto patrimônio estão na corrida por uma participação na empresa de capital fechado, antes de sua oferta inicial de ações aguardada para o ano que vem.

O Facebook levantou 500 milhões de dólares junto ao Goldman Sachs Group e à Digital Sky Technologies, da Rússia, por exemplo, em transação na qual seu valor de mercado foi avaliado em 50 bilhões de dólares. Semanas mais tarde, o grupo de capital privado General Atlantic adquiriu ações da empresa em uma transação na qual seu valor foi avaliado em 65 bilhões de dólares, de acordo com a CNBC.

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