Os melhores e os piores investimentos de maio

Os fundos de renda fixa do tipo duração alta e grau de investimento voltaram a liderar o ranking dos melhores investimentos em maio na renda fixa, com rentabilidade média de 1,27%, bem acima da referência da categoria, o CDI, que registrou variação de 0,26%.

Esses fundos aplicam pelo menos 80% da carteira em títulos públicos e em outros ativos de baixo risco no mercado, emitidos por bons pagadores.

Já entre os ativos de renda variável (que não englobam a compra direta de ações), os fundos de ações do tipo índice ativo ficaram no topo do ranking, com alta de 4,72% no mês, seguindo a forte valorização de 6,16% do índice Ibovespa no mês.

Os fundos de ações índice ativo têm como objetivo superar o índice de referência do mercado acionário, como o Ibovespa. Esses fundos se utilizam de deslocamentos táticos em relação à carteira de referência para atingir essse objetivo.

Veja abaixo o ranking da renda fixa e da renda variável:

Renda fixa

Referência

^{*A rentabilidade dos fundos vai até o dia 31 de maio, dado mais atual disponível na Anbima.
*O desempenho mensal dos títulos e da poupança se refere aos últimos 30 dias até a data de fechamento.}

Renda variável

^{*A rentabilidade dos fundos vai até o dia 31 de maio, dado mais atual disponível na Anbima.}

Referência

Piores investimentos em maio

O pior investimento na renda fixa foi a aplicação no Tesouro IPCA+ 2045. Com exceção do Tesouro Selic 2025, todos os títulos do Tesouro Direto registraram desvalorização no mês.

O mês foi marcado por uma nova alta da taxa básica de juro, a Selic. Como já era esperado pelo mercado, o Comitê de Política Monetária do Banco Central resolveu subir a taxa em 0,75 ponto percentual, para 3,5% ao ano. Por conta disso, os títulos públicos foram remarcados a mercado. "É natural esperar a desvalorização dos títulos das carteiras e dos fundos que investem nessas aplicações", diz Juliana Machado, especialista em fundos daEXAME Invest Pro.

Agora, o grande ponto de atenção sobre investimentos será o caminho que a inflação irá tomar com a perspectiva de reabertura das economias e mais um sinal dado pelo Copom.

Os fundos de ações que investem no exterior foram as aplicações de renda variável que renderam menos no mês. Essas aplicações valorizaram 0,54% em maio.

O que ponderar ao investir

Para todos os investimentos, a orientação é sempre lembrar que a rentabilidade passada não significa garantia de rendimento futuro. Também é importante mencionar que o ranking de investimentos considera a rentabilidade bruta das aplicações, sem descontar o imposto de renda (IR).

O mundo está mais complexo, mas dá para começar com o básico. Veja como, no Manual do Investidor

Nas aplicações em fundos de ações, há IR de 15%. Nos fundos de curto prazo, a alíquota é de 22,50% para resgates em até 180 dias e de 20% para resgates depois de 180 dias. Nas demais categorias de fundos (longo prazo), a tributação segue tabela regressiva, em que a alíquota varia entre 15% e 22,5%, conforme o prazo de vencimento.

Os títulos públicos também são tributados pela tabela regressiva de IR. A poupança não tem cobrança de IR.