Decidida a conquistar o controle da Perdigão, a Sadia aumentou, nesta quinta-feira (20/7), o valor que está disposta a pagar pelos papéis da concorrente. A empresa passou a oferecer 29 reais por ação, ante os 27,88 reais da proposta original divulgada no início desta semana. O novo valor será corrigido, a partir de hoje, pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Com o preço por ação reajustado em 4%, o montante total que a Sadia se dispõe a pagar pela Perdigão sobe de 3,7 bilhões de reais para 3,85 bilhões.

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) havia concedido um prazo de 24 horas para que a Sadia reformulasse sua oferta ou a retirasse. O prazo venceria às 10 horas desta sexta-feira (21/7). O prazo começou a contar assim que a CVM recebeu da Perdigão os documentos exigidos pelo órgão, comprovando a efetiva recusa de seus acionistas à oferta original. Dez grandes acionistas, que detêm 55,38% do capital da Perdigão, rejeitaram a oferta por considerá-la aquém de suas expectativas e fora de sua estratégia de investimento.

O movimento já era esperado pelos analistas, que acreditam que a principal resistência dos atuais acionistas da Perdigão baseia-se no baixo valor oferecido pelos papéis. Relatórios de mercado apontam que o potencial de valorização das ações da Perdigão é elevado até o final do ano. Nos últimos meses, em contrapartida, a cotação sofreu o impacto negativo de várias crises sanitárias, como a gripe aviária e a doença de Newscastle. Além disso, o movimento da Sadia teria despertado o interesse de gigantes do setor de carnes, como a Tyson Foods, pela Perdigão.

O comunicado da Sadia não informa se a empresa recorrerá a novas fontes de financiamento para cobrir a oferta, no caso de sucesso. Os observadores afirmam, porém, que a linha de crédito aberta pelo ABN Amro Real já é suficiente para elevar o valor, sem buscar novos financiadores. O banco ofereceu até 4 bilhões de reais à Sadia, dos quais a empresa, inicialmente, pretendia utilizar apenas 3 bilhões.

Segundo a Sadia, os demais termos da oferta estão mantidos. Ou seja, a empresa continua condicionando o prosseguimento do negócio à adesão de acionistas que totalizem, pelo menos, 50% mais uma das ações da Perdigão. A companhia está disposta a realizar um leilão de compra dos papéis em 24 de outubro.