Oferta total de ações da ALL capta R$ 534,8 milhões

A oferta global de ações da América Latina Logística (ALL) atingiu 534,8 milhões de reais. A operação envolveu a emissão de 11,5 milhões de ações preferenciais, sendo metade por distribuição primária e metade por oferta secundária. O preço foi estabelecido em 46,50 reais por papel. Do total, 3,845 milhões de ações foram negociadas no exterior, por meio de Global Depositary Receipts (GDRs). Cada GDR correspondeu a duas ações.

A ALL também tem o direito de lançar um lote suplementar de 1,150 milhão de ações (green shoe), equivalente a 10% da oferta inicial. Caso a opção seja exercida, o valor captado pela operação global subirá para 588,2 milhões de reais. Os bancos Merrill Lynch e Pactual coordenaram a emissão.

Por se tratar de uma operação mista, a ALL estima que receberá cerca de 250 milhões de reais do total captado. O restante irá para os acionistas que participaram da oferta secundária. Conforme a empresa, com os recursos, a dívida líquida caíra de 500 milhões de reais para 350 milhões. O dinheiro também será usado na expansão de seus serviços, como aquisição de locomotivas e vagões. A empresa já adquiriu, por exemplo, 30 locomotivas dos Estados Unidos, previstas para chegarem ao Brasil entre o final de 2004 e início de 2005. A empresa também tem uma demanda anual de cerca de mil a 1,5 mil vagões para reposição e aumento da frota.

Pulverização

Caso o green shoe seja exercido, o volume de ações preferenciais da companhia em poder do mercado (o chamado free float) atingirá 27% do total. Com isso, a ALL superará os 25% de free float exigidos pela Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), para listar as companhias no Nível 2 - categoria em que os papéis da empresa começaram a ser negociados a partir desta sexta-feira (25/6).

No Brasil, 10% dos papéis foram reservados para o varejo (pessoas físicas, empresas e clubes de investimento com registro na Bovespa). Para a oferta inicial, exigiu-se um investimento mínimo de 1 mil reais e um máximo de 300 mil reais. No exterior, apenas investidores institucionais puderam participar. Segundo a empresa, a demanda pelos papéis superou em sete vezes o montante total captado.

Pregão

Em seu primeiro dia de negociação na Bovespa, os papéis da ALL abriram em alta. Na abertura, foram cotados em 50,99 reais por ação, ante os 46,50 reais estabelecidos para a oferta pública, uma alta de 9,6%.

A ALL é a maior empresa de logística da América Latina. Desde sua privatização, em 1997, a companhia apresentou taxas de crescimento da receita superiores a 30% ao ano. Nos últimos sete anos, a ALL elevou em 75% seu ebitda. Em 2003, a receita bruta somou 990,4 milhões de reais, com alta de 21% sobre 2002. O lucro operacional avançou 92%, para 194 milhões. Já o ebitda saiu de 189 milhões, em 2002, para 271 milhões no ano passado.

A empresa possui 16.397 quilômetros de malha ferroviária, 584 locomotivas e 17 579 vagões. Entre seus clientes, estão a Bunge, Cargill, Petrobras, Braskem, Votorantim e Gerdau. Em 2001, a ALL adquiriu a Delara, empresa de transportes rodoviários, incorporando, com isso, uma forta de 1.986 carretas e caminhões.